Ein Überblick über aufstrebende Wachstumsunternehmen
1. Definition eines aufstrebenden Wachstumsunternehmens: Ein aufstrebendes Wachstumsunternehmen (Emerging Growth Company, EGC) ist eine Art von Unternehmen, das sich in einem Prozess des schnellen Wachstums und der Expansion befindet. Es handelt sich in der Regel um ein kleineres Unternehmen mit einem Jahresumsatz von weniger als 1 Milliarde Dollar, das zur Finanzierung seines Wachstums Zugang zu den Kapitalmärkten sucht.
2. die Vorteile eines aufstrebenden Wachstumsunternehmens: Ein EGC kann vom Zugang zu den Kapitalmärkten profitieren, hat größere Flexibilität bei den Anforderungen an die Finanzberichterstattung und kann die Vorteile bestimmter Wertpapierbörsen nutzen, die den Zugang zu Kapital erleichtern sollen. Darüber hinaus kann ein EGC für Angebote nach Regulation A+ in Frage kommen, die ein öffentliches Angebot von Wertpapieren mit geringeren Anforderungen als bei einem herkömmlichen Börsengang ermöglichen.
3. die Herausforderungen eines aufstrebenden Wachstumsunternehmens: Es gibt auch Herausforderungen, die mit einem EGC verbunden sind, einschließlich der Bewältigung des Wachstums und der potenziellen Volatilität, die mit einer schnellen Expansion verbunden sind, sowie der Schwierigkeit, Talente und Kunden zu gewinnen. Darüber hinaus sind die Anforderungen an die Finanzberichterstattung für einen EGC geringer als für größere Unternehmen, müssen aber dennoch erfüllt werden, um die Vorschriften einzuhalten.
4. Qualifizierung als aufstrebendes Wachstumsunternehmen: Um sich als EGC zu qualifizieren, muss ein Unternehmen einen Jahresumsatz von weniger als 1 Milliarde Dollar haben und bestimmte andere Kriterien erfüllen, die von der Securities and Exchange Commission (SEC) festgelegt wurden. Die SEC stellt auch Leitlinien für das Verfahren und die Anforderungen für die Einstufung als EGC zur Verfügung.
5. Zugang zu den Kapitalmärkten: Sobald sich ein Unternehmen als EGC qualifiziert hat, kann es Zugang zu den Kapitalmärkten erhalten, um sein Wachstum zu finanzieren. Dies kann sowohl Fremd- und Eigenkapitalangebote als auch Angebote nach Regulation A+ umfassen, die ein öffentliches Angebot von Wertpapieren mit geringeren Anforderungen als ein traditioneller Börsengang (IPO) ermöglichen.
6. Anforderungen an die Finanzberichterstattung: Die Anforderungen an die Finanzberichterstattung für einen EGC sind milder als die für größere Unternehmen, müssen aber dennoch erfüllt werden, um die Vorschriften einzuhalten. Ein EGC muss jährlich und vierteljährlich Finanzberichte vorlegen und Informationen über das Unternehmen und seine Geschäftstätigkeit bereitstellen.
7. Wertpapierbörsen: Ein EGC kann für bestimmte Wertpapierbörsen wie den OTCQX und den Nasdaq Capital Market zugelassen werden, die den Zugang zu Kapital erleichtern sollen. Diese Börsen können auch bestimmte Vorteile bieten, wie z. B. niedrigere Notierungsgebühren und mehr Flexibilität bei der Struktur von Wertpapierangeboten.
8. Regulation A+-Angebote: Angebote nach Regulation A+ ermöglichen ein öffentliches Angebot von Wertpapieren mit geringeren Anforderungen als ein traditioneller Börsengang (IPO). Diese Angebote stehen EGC zur Verfügung und können Unternehmen den Zugang zu den Kapitalmärkten ermöglichen, ohne den kostspieligen und zeitaufwändigen Prozess eines traditionellen Börsengangs durchlaufen zu müssen.
9. Der JOBS Act: Der Jumpstart Our Business Startups (JOBS) Act wurde 2012 verabschiedet und bietet EGCs bestimmte Vorteile. Zu diesen Vorteilen gehören der Zugang zu den Kapitalmärkten, mildere Anforderungen an die Finanzberichterstattung und bestimmte Wertpapierbörsen, die den Zugang zu Kapital erleichtern.
Insgesamt können aufstrebende Wachstumsunternehmen eine attraktive Option für Unternehmen sein, die Zugang zu den Kapitalmärkten suchen, da sie bestimmte Vorteile in Anspruch nehmen können und mehr Flexibilität bei ihren Finanzberichterstattungsanforderungen haben. Es gibt jedoch auch Herausforderungen, die mit der Einstufung als EGC verbunden sind, und Unternehmen sollten die Risiken und Vorteile einer Einstufung als EGC sorgfältig abwägen, bevor sie eine Entscheidung treffen.
Um Ihren EGC-Status zu überprüfen, müssen Sie sich bei Ihrem Konto auf der Exchange Gateway-Website anmelden. Von dort aus können Sie Ihre Kontoinformationen einsehen, einschließlich Ihres EGC-Status.
Ausländische private Emittenten können aufstrebende Wachstumsunternehmen sein, wenn sie die von der Securities and Exchange Commission (SEC) aufgestellten Kriterien erfüllen. Um als aufstrebendes Wachstumsunternehmen zu gelten, muss ein ausländischer privater Emittent folgende Voraussetzungen erfüllen:
1. einen Börsenwert von weniger als 1,07 Mrd. $ am letzten Geschäftstag des letzten abgeschlossenen Geschäftsjahres;
2. Jahreseinnahmen von nicht mehr als 560 Mio. $ zum Ende des letzten abgeschlossenen Geschäftsjahres;
3. eine Bilanzsumme von weniger als 560 Mio. $ zum Ende des letzten abgeschlossenen Geschäftsjahres; und
4. das nicht bereits ein meldepflichtiges Unternehmen gemäß dem Exchange Act ist.
Darüber hinaus muss ein ausländischer privater Emittent auch die Voraussetzungen für einen Börsengang (IPO) gemäß Rule 405 des Securities Act von 1933 erfüllen.
Ein EGC-Unternehmen ist ein Unternehmen, das von bestimmten Meldepflichten gemäß dem Securities Exchange Act von 1934 befreit ist. EGC-Unternehmen sind in der Regel kleinere Unternehmen, die nicht so viele Informationen offenlegen müssen wie größere, börsennotierte Unternehmen. Diese Befreiung ermöglicht es EGC-Unternehmen, die mit der Einhaltung des Securities Exchange Act verbundenen Kosten zu sparen.