Vermögenswerte sind die Ressourcen eines Unternehmens, wie z. B. Inventar und Ausrüstung. Sie binden manchmal einen erheblichen Geldbetrag, sodass Sie sicherstellen möchten, dass Ihr kleines Unternehmen so viel Nutzen wie möglich daraus zieht. Das Verhältnis von operativem Cashflow zu Bilanzsumme ist eine Finanzkennzahl, anhand derer Sie solche Vorteile quantifizieren können. Dieses Verhältnis misst die Höhe des operativen Cashflows, den Sie für jeden Dollar an Vermögenswerten generieren, den Sie besitzen. Je höher das Verhältnis, desto effizienter nutzen Sie Ihr Vermögen.
Die Formel
Das Verhältnis von operativem Cashflow zu Bilanzsumme wird als Prozentsatz ausgedrückt und entspricht dem Netto-Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit geteilt durch die durchschnittliche Bilanzsumme mal 100. Die durchschnittliche Bilanzsumme entspricht der Bilanzsumme zum Ende der aktuellen Periode plus der Bilanzsumme Aktiva am Ende der Vorperiode, geteilt durch 2. Die Bilanzsumme finden Sie in Ihrer Bilanz. Da in der Bilanz Vermögenswerte nur zum Ende des Berichtszeitraums ausgewiesen werden, wird in der Formel die durchschnittliche Bilanzsumme als Schätzung der während des Berichtszeitraums gehaltenen Vermögenswerte verwendet.
Informationen zum operativen Cashflow
Der operative Cashflow oder der Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit ist der Cashflow, den ein Unternehmen aus seinem primären Geschäftsbetrieb während eines Zeitraums generiert. Dies entspricht dem von Kunden gesammelten Geld zuzüglich des Geldes aus Zinserträgen abzüglich des Geldes für Betriebskosten – den Kosten, die zur Erzielung von Verkäufen erforderlich sind, wie Miete und Löhne. Der operative Cashflow schließt Zahlungsmittel aus, die aus sekundären Geschäftsaktivitäten wie dem Verkauf von Geräten oder dem Erhalt eines Darlehens generiert werden. Den operativen Cashflow finden Sie in Ihrer Kapitalflussrechnung.
Berechnungsbeispiel
Angenommen, Ihr kleines Unternehmen erwirtschaftet im Laufe des Jahres einen operativen Cashflow von 300,000 USD. Angenommen, Sie verfügen zum Ende des laufenden Jahres über ein Vermögen von 1.6 Mio. USD und zum Ende des letzten Jahres über ein Vermögen von 1.4 Mio. USD. Ihr durchschnittliches Gesamtvermögen beträgt 1.5 Millionen US-Dollar oder 1.6 Millionen US-Dollar plus 1.4 Millionen US-Dollar geteilt durch 2. Ihr Verhältnis von operativem Cashflow zu Gesamtvermögen beträgt 20 Prozent oder 300,000 US-Dollar geteilt durch 1.5 Millionen US-Dollar mal 100. Dies bedeutet, dass Sie produzieren 20 Cent operativer Cashflow für jeden Dollar an Vermögenswerten, die Sie besitzen.
Analyse
Ein akzeptables Verhältnis von operativem Cashflow zu Bilanzsumme hängt von der Branche ab, in der Ihr kleines Unternehmen tätig ist. Um herauszufinden, wo Sie stehen, vergleichen Sie Ihr Verhältnis mit dem Ihrer Mitbewerber. Da diese Unternehmen in der Regel ähnliche Vermögens- und Kostenstrukturen wie Sie haben, bieten ihre Verhältnisse von operativem Cashflow zu Gesamtvermögen einen guten Maßstab. Vergleichen Sie Ihr Verhältnis auch intern über mehrere Zeiträume, um positive oder negative Trends zu identifizieren. Eine steigende Quote, die über dem Branchendurchschnitt liegt, deutet darauf hin, dass Sie möglicherweise einen Wettbewerbsvorteil gegenüber anderen Unternehmen haben.
Überlegungen
Manchmal generiert ein kleines Unternehmen einen negativen operativen Cashflow. Dies ist der Fall, wenn die Cash-Betriebskosten die von Kunden gesammelten Barmittel und Zinserträge übersteigen. Die negative Zahl führt dazu, dass das Verhältnis von operativem Cashflow zu Bilanzsumme ebenfalls negativ ist. In diesem Fall ist es umso besser, je näher der negative Prozentsatz an Null liegt. Ein niedrigerer negativer Wert deutet darauf hin, dass Sie im Berichtszeitraum weniger Geld aus Ihrer Geschäftstätigkeit verloren haben als eine große negative Quote. Zum Beispiel ist eine Quote von -5 Prozent besser als -30 Prozent.