Unternehmer haben mehr als eine Option, wenn es darum geht, einen Geschäftskredit zu erhalten. Eine der traditionelleren Möglichkeiten besteht darin, ein Darlehen zu erhalten, das auf dem Cashflow des Unternehmens basiert. Banken tendieren dazu, diese Art von Krediten zu bevorzugen, da sie auf der tatsächlichen Erzielung von Einnahmen durch das Unternehmen basieren. Eine weitere Option ist die Verfolgung eines vermögensbasierten Darlehens. Diese Kredite basieren in der Regel neben dem Cashflow auf anderen Faktoren und werden von traditionellen Banken nicht bevorzugt.
Fokus
Der Hauptunterschied zwischen einem vermögensbasierten Darlehen und einem auf dem Cashflow basierenden Darlehen liegt im Fokus des Kreditgebers. Die Chase Bank stellt fest, dass ein traditionelles Bankdarlehen in erster Linie auf dem Cashflow eines Unternehmens basiert, während das vermögensbasierte Darlehen in erster Linie auf dem Unternehmensvermögen und dann auf dem Cashflow basiert. Der Unterschied besteht darin, dass sich Kreditgeber, die vermögensbasierte Kredite vergeben, in erster Linie auf das Vermögen als bestimmenden Faktor und nicht auf den Cashflow selbst konzentrieren. Der Cashflow wird bei einem vermögensbasierten Darlehen weiterhin berücksichtigt, ist jedoch zweitrangig.
Sicherheit
Die Vermögenswerte, die von einem Kreditgeber geprüft werden, der vermögensbasierte Kredite anbietet, variieren etwas, aber alle Kreditgeber tendieren dazu, die gleichen allgemeinen Arten von Sicherheiten zu betrachten. Die Vermögenswerte, die in einem vermögensbasierten Darlehen als wesentlich angesehen werden, sind in der Regel alle Einnahmen aus Forderungen, Immobilien des Unternehmens, Unternehmensausstattung und Lagerbeständen. Der vermögensbasierte Kreditnehmer verpflichtet sich, die Bank zum ersten Sicherheitsinteresse an diesen Vermögenswerten zu machen, falls der Kreditnehmer mit den Kreditzahlungen in Verzug gerät. Cashflow-basierte Kredite erfordern diese Sicherheiten nicht. Stattdessen basieren sie auf dem erwarteten Einkommen des Unternehmens und seiner Bonität.
Eignung
Asset-basierte Kredite sind nicht für alle Unternehmen geeignet, da der Cashflow-basierte Kredit nicht für jedes Unternehmen möglich ist. Bei einem Cashflow-basierten Darlehen spielt die Bonität des Unternehmens eine wichtige Rolle bei der Bestimmung, wie viel oder ob ein Unternehmen überhaupt Kredite aufnehmen kann. Diese Kredite eignen sich eher für Unternehmen mit hoher Bonität und einem hohen dokumentierten Cashflow. Vermögensbasierte Kredite eignen sich eher für Kreditnehmer mit einem niedrigeren Cashflow oder einer schlechten Bonität. Der Wert des Vermögens muss so hoch sein, dass die Bank oder ein anderer Kreditgeber das Darlehen riskieren kann.
Beurteilung
Vor- und Nachteile bestehen bei beiden Arten von Darlehen. Asset-basierte Kredite sind möglicherweise besser für kleine Unternehmen, die einfach nicht über den verfügbaren Cashflow verfügen, um den benötigten Geldbetrag zu berücksichtigen. Das Problem bei einem vermögensbasierten Darlehen besteht jedoch darin, dass es tendenziell teurer ist als ein Cashflow-Darlehen. Vermögensbasierte Kredite kosten in der Regel mehr Gebühren und Zinssätze, da der Kreditnehmer nicht über die optimale Kreditwürdigkeit verfügt oder nicht über den erforderlichen Cashflow verfügt, um ein traditionelles Darlehen mit niedrigeren Zinssätzen und Gebühren zu erhalten.