Als Facebook 2012 an die Börse ging, wurden mehr als 1,000 Mitarbeiter des Unternehmens sofort zu Millionären. Das liegt daran, dass sie einen Teil ihrer Vergütung in Form von Eigenkapital anstelle von Bargeld akzeptiert haben, als das Unternehmen gerade erst anfing. Wenn Sie mit Eigenkapital bezahlen, können Sie Ihren Bargeldaufwand in den ersten Jahren, in denen Sie nicht viel Bargeld haben, minimieren, und es bietet dem Empfänger das Potenzial, ihn groß zu machen, wenn das Unternehmen erfolgreich ist und letztendlich an die Börse geht. Eine Eigenkapitalvergütungsvereinbarung sollte ein schriftliches Dokument enthalten, in dem die Funktionsweise des Programms ausführlich erläutert wird.
Bargeld und Eigenkapital kombinieren
Die meisten Unternehmen, die anbieten, einen Berater oder Mitarbeiter mit Eigenkapital zu bezahlen, zahlen normalerweise eine Kombination aus Bargeld und Eigenkapital. Das Anbieten einer Vereinbarung mit 100 Prozent Eigenkapital ist nicht sehr verbreitet, da das Risiko für den Anbieter, keine Entschädigung zu erhalten, zu groß ist. Erklären Sie, wie Sie heute zum Wert des Eigenkapitals gekommen sind, und bewerten Sie das potenzielle Risiko und den Nutzen der Übernahme von Eigentum anstelle von Bargeld. Seien Sie bereit, Finanzinformationen über das Unternehmen bereitzustellen, damit der Empfänger eine Due Diligence durchführen und seine eigene Risikobewertung vornehmen kann.
Schätzung der Höhe des angebotenen Eigenkapitals
Eine Möglichkeit, die Höhe des Eigenkapitals zu schätzen, das einem Mitarbeiter angeboten werden soll, besteht darin, zunächst den Wert zu schätzen, den der Mitarbeiter für das Unternehmen schafft, und das „Delta“ zu berechnen. Wenn ein Mitarbeiter beispielsweise den Unternehmenswert um 15 Prozent erhöht, beträgt das Delta 115 Prozent minus 100 Prozent geteilt durch 115 Prozent oder etwa 13 Prozent. Wenn Sie dem Mitarbeiter 100,000 USD pro Jahr zahlen, berechnen Sie die Ausgaben des Mitarbeiters als 150 Prozent des Gehalts, einschließlich Gemeinkosten und Marge, oder 150,000 USD. Wenn das Unternehmen einen Wert von 4 Millionen US-Dollar hat, sind 150,000 US-Dollar 3.75 Prozent. Die Differenz zwischen 13 Prozent und 3.75 Prozent ergibt sich aus einem Aktienangebot von 9.25 Prozent.
Leistungserwartungen festlegen
Eine Eigenkapitalvergütungsvereinbarung muss klar definieren, welche Arbeit der Empfänger ausführen soll und welche Ziele oder Leistungsstandards erreicht werden müssen, damit das Eigenkapital vergeben werden kann. Der Zeitpunkt der Eigenkapitalzahlungen sollte an diese Ziele und Leistungsstandards gebunden sein, und in der Vereinbarung sollte festgelegt werden, wann die Eigenkapitalzahlungen erfolgen. In der Vereinbarung sollte auch klar angegeben werden, welche Konsequenzen es hat, wenn die Ziele und Leistungsstandards teilweise erreicht oder nicht erreicht werden. Jedes der Ziele oder Leistungsstandards sollte spezifisch, messbar, erreichbar, realistisch und zeitnah sein.
Dokumentation der Eigenkapitalmechanik
Das Eigenkapital kann viele Formen annehmen, z. B. Aktienoptionen, Zuschüsse oder Optionsscheine. Die Vereinbarung muss die Art des bereitgestellten Eigenkapitals und die Methode zur Bewertung des Eigenkapitals beschreiben. Bei Aktienzuteilungen sollte die Vereinbarung die Aktienklasse und die Stimmrechte identifizieren, definieren, ob eine der Zuteilungen im Laufe der Zeit unverfallbar ist, und zusätzliche Leistungskennzahlen beschreiben, die sich auf die Zuteilung auswirken. Für Aktienoptionen sollte in der Vereinbarung der Ausübungspreis, die Wartezeit und die Ausübungsregeln angegeben werden. Sie sollten auch Regeln für die Übertragbarkeit des Bestands und Informationen zum obligatorischen Steuerabzug enthalten.