DSC (Debt Service Coverage) ist ein kritischer Bestandteil aller Geschäftskredite. Gewerbliche Kreditgeber sind keine Investoren. Während sie hoffen, dass Ihr Unternehmen Erfolg hat, konzentrieren sich die Kreditgeber auf die Rückzahlung von Krediten. Die Schuldendienstdeckung misst Ihre Fähigkeit, das gewünschte Darlehen zurückzuzahlen. Die meisten Banken haben eine Mindest-DSC-Quote, die Unternehmen erfüllen müssen, um genehmigt zu werden. Wenn Ihr Unternehmen diese DSC-Quote erreicht oder überschreitet und über eine gute Bonität verfügt, sollten Sie das gewünschte Geschäftsdarlehen erhalten.
DSC
DSC misst einfach die Fähigkeit Ihres Unternehmens, seine Darlehenszahlungen pünktlich zu leisten. Wenn Ihr reales Nettoeinkommen (Bargeld) beispielsweise 10,000 USD pro Jahr beträgt und Ihr Geschäftsdarlehen Sie 8,000 USD pro Jahr für Kapital und Zinsen kostet, verfügen Sie über einen ausreichenden Cashflow, um Ihre Schulden zu bezahlen. Sollten Sie jedoch ein Nettoeinkommen von 7,000 USD pro Jahr haben, könnten Sie sich das gewünschte Darlehen nicht leisten, da Sie an anderer Stelle 1,000 USD an Bargeld finden müssten, um den Schuldendienst von 8,000 USD pro Jahr zu erfüllen.
Debt Service Coverage Ratio (DSCR)
Banken verwenden die DSCR, um Entscheidungen über Geschäftskreditanträge zu treffen. Kreditgeber legen normalerweise Mindest-DSCRs fest, um die Genehmigung von Geschäftskrediten in Betracht zu ziehen. Die DSCR wird berechnet, indem Ihr gesamtes jährliches Netto-Cash-Einkommen durch Ihren gesamten jährlichen Schuldendienst dividiert wird. Wenn Ihr Unternehmen beispielsweise – nach Abzug der nicht zahlungswirksamen Zugänge zum Bruttoeinkommen – ein reales Netto-Cash-Einkommen von 10,000 USD erzielt und Ihr potenzielles Darlehen 8,000 USD pro Jahr kostet, beträgt Ihr DSCR 1.25. Das Teilen von 10,000 USD durch 8,000 USD ergibt dieses Ergebnis.
Typische Mindest-DSCRs
Während Ihr Unternehmen offensichtlich ein Netto-Bareinkommen haben muss, das mindestens dem Schuldendienst entspricht, möchten die meisten Kreditgeber einen DSCR von mehr als 1.00. Die meisten Banken wollen einen DSCR von 1.25 oder höher, um die Kreditgenehmigung zu rechtfertigen. Aggressive Kreditgeber in boomenden Volkswirtschaften mögen mit einem DSCR von 1.15 zufrieden sein, aber 1.25 ist ein sichereres Verhältnis für Sie zum Ziel. In wirtschaftlich schlechten Zeiten erhöhen viele Banken ihren Mindest-DSCR auf 1.35 oder höher, um zusätzlichen Schutz vor Kreditausfällen zu bieten.
DSC in Geschäftsplänen
Unternehmen, die Kredite benötigen, müssen Geschäftspläne für gewerbliche Kreditgeber erstellen. Ein wichtiger Bestandteil der Geschäftspläne sind die Finanzprognosen des Eigentümers für die nächsten drei bis fünf Jahre. Diese Prognosen sollten die Anzeige einer ausreichenden DSC oder eine DSCR von 1.25 oder höher umfassen, basierend auf den jährlichen Kosten des von Ihnen benötigten Darlehens. Das Nichteinbeziehen einer DSC-Schätzung als Teil Ihrer Vorhersagen führt mit ziemlicher Sicherheit zu einer Ablehnung des Antrags. Wenn Sie ein ausreichendes Einkommen vorweisen, um die prognostizierten Kosten des Kredits zu decken, kann Ihr Kreditgeber Ihren Antrag positiv bewerten.
DSC-Warnung
Wenn Sie Ihre eigenen Berechnungen durchführen, überprüfen Sie Ihre historische und prognostizierte Geschäftsleistung genau. Wenn Ihr Unternehmen beispielsweise in den letzten drei Jahren ein Nettoeinkommen von 10,000 USD pro Jahr erzielt hat und der Schuldendienst 11,000 USD pro Jahr kostet, müssen Sie nachweisen, dass sich Ihr Nettoeinkommen durch den Erhalt des beantragten Darlehens erhöht, sodass Sie einen DSCR von 1.25 haben oder höher. Erklären Sie Ihrem Bankangestellten die Gründe für diese Einkommenssteigerung. Wenn die Bank Ihre Projektion lediglich als „Wunschliste“ ohne Begründung ansieht, riskieren Sie die Ablehnung Ihres Kreditantrags.