Unternehmen verwenden Finanzprognosen, um zukünftige Probleme zu antizipieren, Budgets festzulegen und wichtige Entscheidungen bezüglich der externen Finanzierung zu treffen. Die Prognosen erfolgen häufig in Form von Pro-forma-Bilanzen und Gewinn- und Verlustrechnungen für zukünftige Perioden. Sie können zwischen verschiedenen Methoden wählen, um Finanzprognosen zu erstellen. Der Prozentsatz der Verkaufsmethode hängt von den Beziehungen zwischen Verkäufen und anderen Artikeln ab.
Beziehungen
Viele Konten variieren mit dem Umsatz. Wenn Sie das Umsatzwachstum genau prognostizieren können, können Sie diese Beziehungen nutzen, um Änderungen an anderen Konten vorherzusagen. Sie teilen zunächst die aktuellen Umsatzerlöse in den aktuellen Kontostand jedes zugehörigen Kontos auf. Anschließend wenden Sie die resultierenden Faktoren an, um zukünftige Kontensalden basierend auf Ihren Umsatzprognosen vorherzusagen. Um effektiv zu sein, müssen Sie die Verwendung der Percentage-of-Sales-Methode nur auf Konten beschränken, die sich stark vom Umsatz unterscheiden.
Korrelierte Konten
Das Umlaufvermögen – Bargeld, Forderungen und Vorräte – korreliert normalerweise eng mit den Umsatzerlösen. Die Kreditorenbuchhaltung variiert auch mit dem Umsatz. In der Gewinn- und Verlustrechnung sind die Kosten der verkauften Waren an den Umsatz gebunden. Mit dieser Korrelation können Sie steuerpflichtiges Einkommen, Nettoeinkommen und Gewinnspanne prognostizieren. Um die Gewinnrücklagen zu prognostizieren, addieren Sie den prognostizierten Nettogewinn zu den aktuellen Gewinnrücklagen. Sie können Steuern vorhersagen, indem Sie Ihren normalen Steuersatz auf die Prognose des steuerpflichtigen Einkommens anwenden. Sie verwenden das Verhältnis von Dividende zu Umsatz, um zukünftige Ausschüttungsquoten vorherzusagen.
Beispiel
Angenommen, Ihre Bilanz weist einen aktuellen Umsatz von 1.2 Millionen US-Dollar aus, von dem Sie prognostizieren, dass er im kommenden Jahr um 25 Prozent auf 1.5 Millionen US-Dollar steigen wird. Ihr aktuelles Barguthaben beträgt 200,000 US-Dollar, was 16.67 Prozent des Umsatzes entspricht. Um das Barguthaben für das nächste Jahr vorherzusagen, multiplizieren Sie 1.5 Millionen US-Dollar mit 16.67 Prozent, um 250,000 US-Dollar zu erhalten. Bei einem aktuellen COGS von 0.9 Millionen US-Dollar liegt das Cost-to-Sale-Verhältnis bei 75 Prozent. Die prognostizierten COGS betragen somit 75 Prozent von 1.5 Mio. USD oder 1.125 Mio. USD, was, wenn sie vom prognostizierten Umsatz von 1.5 Mio. USD abgezogen werden, ein prognostiziertes steuerpflichtiges Einkommen von 375,000 USD ergibt. Bei einer Steuerklasse von 30 Prozent entstehen Steuern in Höhe von 112,500 USD und damit ein Nettoeinkommen von 262,000 USD. Wenn Ihre historische Ausschüttungsquote 33.33 Prozent beträgt, beträgt die prognostizierte Dividende 87,500 USD, sodass 175,000 USD übrig bleiben, um die Gewinnrücklagen zu erhöhen.
Finanzierungsanforderungen
Um Ihre Pro-forma-Bilanz auf der Grundlage der Umsatzprozentsatzmethode zu vervollständigen, übertragen Sie zunächst die Konten, die nicht eng mit dem Umsatz verbunden sind, zu aktuellen Werten. Als nächstes berechnen Sie die Bilanzsumme, die Verbindlichkeiten und das Eigenkapital. Sie benötigen eine externe Finanzierung, wenn zwei Bedingungen erfüllt sind: Das Vermögen übersteigt die Summe aus Verbindlichkeiten und Eigenkapital, und Sie nutzen das Anlagevermögen mit voller Kapazität. Sie entscheiden dann, wie Sie die erforderlichen Finanzmittel beschaffen möchten – Sie können Aktien, Anleihen oder kurzfristige Schuldtitel ausgeben. Sie müssen zusätzliche Berechnungen durchführen, wenn Sie überschüssiges Vermögen vorhersagen, aber kein Anlagevermögen mit hoher Kapazität verwenden. Wenn Sie die vorhergesagten zusätzlichen Mittel einstecken, ist Ihre Pro-forma-Bilanz vollständig.