Zwei wichtige Finanzkennzahlen, die von Investoren und Gläubigern zur Analyse herangezogen werden, sind die Gesamtumschlagsquote und die Gewinnspanne. Die Gesamtaktivaquote fällt unter die Kategorie der Asset-Nutzungsquoten, die für die Messung der Effektivität des Managements wichtig sind. Die Gewinnspanne fällt unter die Kategorie der Rentabilitätskennzahlen, die regelmäßig den finanziellen Erfolg eines Unternehmens misst. Das Verständnis dieser beiden Kennzahlen kann den Managern helfen, die erforderlichen Anpassungen vorzunehmen, um die finanzielle Leistung des Unternehmens zu verbessern. Anleger, die diese beiden Kennzahlen verstehen, können fundierte Entscheidungen über die Anlage in Finanztitel eines Unternehmens treffen.
Gesamtkapitalumschlag
Der Gesamtumsatz misst, wie effizient Unternehmen ihr Vermögen nutzen, um Einnahmen zu generieren. Sie wird berechnet, indem die Umsatzerlöse durch die Bilanzsumme dividiert werden. Wenn beispielsweise der jährliche Umsatz eines Unternehmens 150,000 USD beträgt und die Bilanzsumme 40,000 USD beträgt, hat das Unternehmen seine Vermögenswerte im Laufe des Jahres 3.75-mal umgesetzt. Umsatzerlöse sind Gelder, die aufgrund des normalen Geschäftsbetriebs eines Unternehmens in das Unternehmen fließen und in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen werden. Die Bilanzsumme enthält die durchschnittliche Bilanzsumme des Jahres. Die Informationen finden Sie in der Bilanz eines Unternehmens.
Total Asset Turnover Analysis
Die Gesamtaktivaquote wird im Vergleich zur Wertentwicklung eines Unternehmens in der Vergangenheit richtig interpretiert. Eine höhere Gesamtumschlagsquote ist günstiger als eine niedrigere. Unternehmen, deren Umsatzquote kontinuierlich steigt, verbessern die Effizienz, mit der Manager die Vermögenswerte des Unternehmens nutzen, um Umsatz zu generieren. Unternehmen mit einer sinkenden Umschlagshäufigkeit müssen ihren Jahresabschluss analysieren, um den Grund für den Rückgang zu verstehen. Beispielsweise kann ein Rückgang der Gesamtumschlagsquote auf einen Anstieg des Anlagevermögens oder einen Rückgang oder einen langsamen Anstieg der Einnahmen zurückzuführen sein.
Profit Margin
Die Gewinnmarge, oft als Nettogewinnmarge bezeichnet, ist eine übliche Kennzahl, mit der die Rentabilität eines Unternehmens und die Kontrolle der Kosten eines Unternehmens gemessen werden. Die Nettogewinnmarge misst, wie viel Gewinn ein Unternehmen mit jedem Dollar Umsatz erzielt. In Prozent ausgedrückt wird die Nettogewinnmarge berechnet, indem der Nettogewinn durch den Umsatz dividiert und der Gesamtbetrag mit 100 multipliziert wird. Wenn beispielsweise der Nettogewinn eines Unternehmens 100,000 USD und der Umsatz 500,000 USD beträgt, beträgt der Nettogewinn 20 Prozent.
Gewinnmargenanalyse
Viele Anleger vergleichen die Gewinnspanne eines Unternehmens mit der seiner Wettbewerber, da Unternehmen derselben Branche dieselben Marktbedingungen und ähnliche Kosten verursachen. Anleger können beschließen, nicht in ein Unternehmen mit einer deutlich geringeren Gewinnspanne als seine Wettbewerber zu investieren. Wenn ein Unternehmen kontinuierlich einen Rückgang der Gewinnspanne verzeichnet, müssen die Manager die Gründe für den Rückgang untersuchen. Ein häufiger Grund für eine sinkende Gewinnspanne ist ein Anstieg der Kosten. Für Unternehmen gibt es verschiedene Methoden, um ihre Gewinnmargen zu verbessern. Zu den Methoden kann gehören, sich auf den Verkauf von Premiumprodukten zu konzentrieren und unrentable Produkte zu eliminieren, die betriebliche Effizienz zu verbessern, variable Kosten zu senken und von Kunden gewünschte Produkte anzubieten.