Derivate sind Finanzinstrumente, deren Preise auf den Preisen anderer Vermögenswerte wie Rohstoffe und anderer Finanzinstrumente basieren. Terminkontrakte, Terminkontrakte und Aktienoptionen sind Beispiele für Derivate. Bei der Bilanzierung von Derivaten muss der Buchhalter die Derivate zu Anschaffungskosten erfassen, Preisänderungen bei diesen Derivaten verfolgen, um den Wert der Anlage anzupassen und andere mit den Derivaten verbundene Kosten und Ausgaben zu berücksichtigen. Differenzkontrakte – oder CFDs – werden nach denselben Methoden wie andere Derivate bilanziert.
Contracts for Difference
Differenzverträge sind Derivate, die entweder den Käufer oder den Verkäufer verpflichten, die Differenz zwischen dem aktuellen Preis des Vermögenswerts und seinem Preis zum Zeitpunkt der Vertragsnutzung an den anderen zu zahlen. Wenn dieser Unterschied positiv ist, muss der Käufer ihn an den Verkäufer zahlen. Wenn dieser Unterschied jedoch negativ ist, muss der Verkäufer ihn an den Käufer zahlen. Wenn beispielsweise ein CFD für eine Aktienaktie gekauft wird, wenn der Aktienkurs 20 USD beträgt, und dann verwendet wird, wenn der Aktienkurs auf 24 USD gestiegen ist, zahlt der Verkäufer dem Käufer die Differenz von 4 USD. Wenn der Aktienkurs stattdessen auf 18 USD gefallen wäre, zahlt der Käufer dem Verkäufer die Differenz von 2 USD.
Bilanzierung von Differenzverträgen
CFDs werden zu Anschaffungskosten erfasst. Wenn ein Unternehmen beispielsweise 100 CFDs einer Aktienaktie zu einem Preis von 20 USD gekauft hat, erfasst dieses Unternehmen die Investition mit 2,000 USD auf seinen Konten. Nicht realisierte Gewinne oder Verluste werden am Ende jedes Zeitraums erfasst, der vergeht, ohne dass die CFDs verwendet werden. Sobald die CFDs verwendet werden, wird die Differenz zwischen der Eröffnungs- und der Schlussposition entweder als Umsatz oder als Verlust erfasst, je nachdem, ob das Unternehmen der Käufer oder der Verkäufer war.
Nicht realisierte Gewinne und Verluste
Nicht realisierte Gewinne oder Verluste werden als nicht realisiert bezeichnet, da ihre Quelltransaktionen unvollständig bleiben und die Gewinne oder Verluste nicht verdient werden. Nicht realisierte Gewinne / Verluste wirken sich auf das Quellinvestitionskonto aus. Angenommen, das Unternehmen hielt 2,000 USD von 100 CFDs, die zu 20 USD gekauft wurden, und der Aktienkurs betrug zum Monatsende 24 USD. Da der Wert der Investition auf 2,400 USD gestiegen ist, verzeichnet dieses Unternehmen einen Anstieg des nicht realisierten Gewinns um 400 USD und einen entsprechenden Anstieg des Anlagekontos für diese CFDs um 400 USD. Sobald das Unternehmen diese CFDs verwendet und den Gewinn / Verlust erzielt, eliminiert es seine nicht realisierten Gewinne / Verluste und erfasst Einnahmen oder Verluste wie gewohnt. Angenommen, dasselbe Unternehmen verwendet seine CFDs, wenn der Aktienkurs bei 28 USD liegt. Da der Gewinn aus dieser Investition 800 US-Dollar beträgt und das Unternehmen nicht realisierte Gewinne in Höhe von 400 US-Dollar verbucht hat, muss es sowohl die nicht realisierten Gewinne in Höhe von 400 US-Dollar als auch die 2,400 US-Dollar auf dem Anlagekonto eliminieren, bevor der Gewinn aus Investitionen in Höhe von 800 US-Dollar und der Anstieg der liquiden Mittel um 2,800 US-Dollar verbucht werden .
Margin-Einlagen und Transaktionskosten
Die Marge ist eine Sicherheit, die gezahlt werden muss, um Börsen nutzen zu können. Die meisten Margin-Einlagen basieren auf einem festgelegten Prozentsatz der Position. Wenn die Marge im oben genannten Szenario beispielsweise 10 Prozent betragen hätte, zieht das Unternehmen 200 US-Dollar in bar ab und verbucht 200 US-Dollar unter einem Vermögenswert, der als Einlagen mit Umtausch oder ähnlichem bezeichnet wird. Sobald das Unternehmen seine Verträge verwendet und seine Einzahlung erhalten hat, eliminiert es dieses 200-Dollar-Vermögen, bevor es eine entsprechende Erhöhung seines Bargeldes um 200 Dollar verbucht.
Transaktionskosten werden für die Durchführung von Transaktionen an Börsen gezahlt und als Aufwand erfasst. Die meisten Transaktionskosten basieren ebenfalls auf festgelegten Prozentsätzen. Wenn beispielsweise im oben genannten Szenario Transaktionskosten von 1 Prozent anfallen, gibt das Unternehmen 20 oder 1 Prozent von 2,000 US-Dollar für den Kauf der CFDs und 28 oder 1 Prozent von 2,800 US-Dollar für die Verwendung der CFDs aus.