Die vertikale Analyse einer Bilanz ist eine Analysetechnik, die dazu dient, verschiedene Posten der Bilanz auf einer proportionalen Basis zu vergleichen. Indem jeder Posten als Prozentsatz einer Basiszahl ausgedrückt wird, bei der es sich in der Regel um das Gesamtvermögen handelt, kann ein Unternehmen wertvolle Einblicke in die Zusammensetzung seiner Bilanz und die relative Größe der einzelnen Komponenten gewinnen. Mit diesen Informationen kann ein Unternehmen fundierte Entscheidungen zur Optimierung seiner finanziellen Situation treffen.
Die vertikale Analyse einer Bilanz kann einem Unternehmen helfen, die Zusammensetzung seiner Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und seines Eigenkapitals besser zu verstehen. Sie kann auch Aufschluss darüber geben, wie hoch das mit den verschiedenen Komponenten der Bilanz verbundene Risiko ist und ob das Unternehmen zu viele Risiken eingeht. Darüber hinaus kann die vertikale Analyse genutzt werden, um Trends in der Bilanz im Laufe der Zeit zu erkennen und die finanzielle Leistung eines Unternehmens mit der seiner Konkurrenten zu vergleichen.
Die vertikale Analyse einer Bilanz ist relativ einfach. Der Prozess beginnt mit der Wahl einer Basiszahl, in der Regel die Summe der Aktiva, und der Darstellung jedes Einzelpostens als Prozentsatz dieser Zahl. Hat ein Unternehmen beispielsweise ein Gesamtvermögen von 100.000 $ und Gesamtverbindlichkeiten von 50.000 $, werden die Verbindlichkeiten als 50 % des Gesamtvermögens ausgedrückt. Dieser Vorgang kann dann für jeden Posten in der Bilanz wiederholt werden, um die relative Größe der einzelnen Komponenten zu ermitteln.
4 Vorteile der vertikalen Analyse
Der Hauptvorteil der vertikalen Analyse besteht darin, dass sie einem Unternehmen helfen kann, potenzielle finanzielle Schwachstellen zu erkennen. Durch den Vergleich der Größe der einzelnen Posten mit dem Gesamtvermögen des Unternehmens können Unternehmen schnell feststellen, welche Komponenten im Verhältnis zur gesamten Finanzlage des Unternehmens zu groß oder zu klein sind. Darüber hinaus kann die vertikale Analyse einem Unternehmen helfen, seine finanzielle Leistung mit der seiner Konkurrenten zu vergleichen, indem die relative Größe der einzelnen Posten verglichen wird.
Die vertikale Analyse kann zwar wertvolle Einblicke in die Finanzlage eines Unternehmens liefern, hat aber auch ihre Grenzen. Sie berücksichtigt nicht den Marktwert der Aktiva oder die Qualität der Aktiva, die einen erheblichen Einfluss auf die finanzielle Leistungsfähigkeit des Unternehmens haben könnten. Darüber hinaus bietet sie keinen Einblick in die Liquidität der Vermögenswerte, die ebenfalls einen großen Einfluss auf die allgemeine finanzielle Gesundheit des Unternehmens haben könnte.
Es gibt mehrere übliche Kennzahlen, die für die vertikale Analyse einer Bilanz verwendet werden können. Dazu gehören der Verschuldungsgrad, der die Gesamtverbindlichkeiten als Prozentsatz der Gesamtaktiva ausdrückt, der Kurzfristigkeitsgrad, der das Umlaufvermögen als Prozentsatz der kurzfristigen Verbindlichkeiten ausdrückt, und der Eigenkapitalquotient, der das gesamte Eigenkapital als Prozentsatz der Gesamtaktiva ausdrückt. Diese Kennzahlen können Aufschluss über die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens geben und helfen, potenzielle Schwachstellen zu erkennen.
Die vertikale Analyse sollte regelmäßig durchgeführt werden, um sicherzustellen, dass die Finanzlage des Unternehmens auf dem neuesten Stand ist. Außerdem sollte sie neu bewertet werden, wenn sich die Zusammensetzung der Bilanz wesentlich ändert, z. B. wenn ein Unternehmen ein anderes Unternehmen erwirbt oder neue Schulden aufnimmt. Die Neubewertung der vertikalen Analyse kann einem Unternehmen dabei helfen, potenzielle Risiken zu erkennen und fundierte Entscheidungen darüber zu treffen, wie es seine finanzielle Situation am besten bewältigt.
Die vertikale Analyse einer Bilanz kann wertvolle Einblicke in die finanzielle Leistungsfähigkeit eines Unternehmens liefern. Durch die Analyse der relativen Größe der einzelnen Posten in der Bilanz können Unternehmen potenzielle Risiken erkennen und fundierte Entscheidungen darüber treffen, wie sie ihre Finanzlage am besten verwalten können. Darüber hinaus kann die vertikale Analyse genutzt werden, um die finanzielle Leistungsfähigkeit eines Unternehmens mit der seiner Konkurrenten zu vergleichen.
Die vertikale Analyse wird verwendet, um die relativen Anteile verschiedener Posten in einem Jahresabschluss zu ermitteln. Wenn beispielsweise die gesamten Aktiva eines Unternehmens 100.000 $ und die gesamten Passiva 50.000 $ betragen, dann beträgt das Eigenkapital 50.000 $. Dies kann als Verhältnis dargestellt werden, wobei die Aktiva doppelt so groß sind wie das Eigenkapital.
Die vertikale Analyse kann verwendet werden, um verschiedene Unternehmen zu vergleichen oder um die Jahresabschlüsse eines Unternehmens von einem Zeitraum zum anderen zu vergleichen. Wenn beispielsweise das Gesamtvermögen eines Unternehmens innerhalb von zwei Jahren von 100.000 $ auf 200.000 $ gestiegen ist, die Gesamtverbindlichkeiten aber auch von 50.000 $ auf 100.000 $, dann hat sich das Eigenkapital in diesem Zeitraum verdoppelt.
Die vertikale Analyse ist auch ein nützliches Instrument für die Trendanalyse. Wenn z. B. die Gesamtaktiva eines Unternehmens über einen Zeitraum von mehreren Jahren gleichmäßig gestiegen sind, die Gesamtverbindlichkeiten jedoch schneller zunahmen, könnte dies Anlass zur Sorge geben.
Der Hauptzweck der vertikalen und horizontalen Analyse besteht darin, einem Unternehmen zu helfen, seine finanzielle Gesundheit und Leistung zu beurteilen. Durch die Betrachtung von Jahresabschlussdaten im Zeitverlauf können Unternehmen Trends und Muster erkennen, die auf finanzielle Stärke oder Schwäche hindeuten können. Darüber hinaus können diese Analysewerkzeuge Unternehmen dabei helfen, ihre eigenen Finanzdaten mit denen ihrer Konkurrenten zu vergleichen, was wertvolle Einblicke in Bereiche liefert, in denen sie sich möglicherweise verbessern müssen.