Cashflow-Kennzahlen sind ein Maß für die Fähigkeit eines Unternehmens, genügend Barmittel zu erwirtschaften, um seine Ausgaben, Schulden und sonstigen finanziellen Verpflichtungen zu decken. Anhand dieser Kennzahlen kann die finanzielle Lage eines Unternehmens beurteilt und seine Fähigkeit, künftige Zahlungen zu leisten, bestimmt werden. Durch das Verständnis der Cashflow-Kennzahlen können Investoren einen Einblick in die finanzielle Gesamtleistung des Unternehmens gewinnen und fundiertere Entscheidungen bei Investitionen treffen.
Die Cashflow-Kennzahlen eines Unternehmens können von einer Vielzahl von Faktoren beeinflusst werden, darunter die Einnahmen, die Ausgaben, die Kapitalstruktur und die Schuldenlast des Unternehmens. Es ist wichtig zu verstehen, wie jeder dieser Faktoren den Cashflow eines Unternehmens und die damit verbundenen Kennzahlen beeinflussen kann.
Die Berechnung von Cashflow-Kennzahlen ist relativ einfach. Zunächst muss der Anleger die relevanten Informationen aus den Jahresabschlüssen des Unternehmens ermitteln. Dazu gehören Barmittel aus betrieblicher Tätigkeit, Investitionsausgaben und Schuldentilgung. Anschließend muss der Anleger die Kennzahlen berechnen, indem er die relevanten Cashflow-Zahlen durch die entsprechenden Komponenten des Jahresabschlusses des Unternehmens dividiert.
Die operative Cashflow-Quote ist ein Maß für die Fähigkeit eines Unternehmens, genügend Barmittel zu erwirtschaften, um seine Ausgaben zu decken. Diese Kennzahl wird berechnet, indem die Barmittel aus der betrieblichen Tätigkeit durch die gesamten betrieblichen Aufwendungen geteilt werden. Je höher die Kennzahl, desto besser ist die Fähigkeit des Unternehmens, seine Ausgaben zu decken.
Die Investitions-Cashflow-Quote ist ein Maß für die Fähigkeit eines Unternehmens, genügend Barmittel zu erwirtschaften, um seine Investitionen zu decken. Diese Kennzahl wird berechnet, indem der Cashflow aus der Investitionstätigkeit durch die gesamten Investitionsausgaben dividiert wird. Diese Kennzahl wird verwendet, um festzustellen, ob ein Unternehmen in der Lage ist, Investitionen zu tätigen oder nicht.
Die Finanzierungs-Cashflow-Quote ist ein Maß für die Fähigkeit eines Unternehmens, genügend Barmittel zu erwirtschaften, um seine Schuldenzahlungen zu decken. Diese Kennzahl wird berechnet, indem die Barmittel aus Finanzierungstätigkeiten durch die gesamten Schuldenzahlungen geteilt werden. Diese Kennzahl wird verwendet, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu beurteilen, seine Schulden zu tilgen.
Sobald die Cashflow-Kennzahlen berechnet wurden, ist es wichtig, die Ergebnisse zu interpretieren. Im Allgemeinen deutet eine höhere Kennzahl auf eine gesündere Finanzlage hin, während eine niedrigere Kennzahl darauf hindeutet, dass das Unternehmen möglicherweise Schwierigkeiten hat, seine Zahlungen zu leisten, und genau beobachtet werden sollte.
Durch das Verständnis der Cashflow-Kennzahlen können Investoren einen Einblick in die finanzielle Leistungsfähigkeit eines Unternehmens gewinnen und bessere Entscheidungen bei Investitionen treffen. Cashflow-Kennzahlen können auch verwendet werden, um verschiedene Unternehmen zu vergleichen und ihre relative finanzielle Gesundheit zu beurteilen. Darüber hinaus können Cashflow-Kennzahlen dazu verwendet werden, die Fähigkeit eines Unternehmens zu beurteilen, genügend Barmittel zu erwirtschaften, um seine Verpflichtungen zu erfüllen, was Investoren hilft, fundiertere Entscheidungen zu treffen.
Es gibt verschiedene Möglichkeiten, den Cashflow zu berechnen, aber am einfachsten ist es, die Cashflow-Rechnung zu verwenden. Diese Aufstellung zeigt, wie viel Geld in einem Unternehmen ein- und ausgeht, und kann zur Berechnung des Netto-Cashflows verwendet werden.
Es gibt einige verschiedene Cashflow-Kennzahlen, die zur Beurteilung der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens verwendet werden können. Die gebräuchlichste Kennzahl ist das Verhältnis von Cashflow zu Umsatz, mit dem gemessen wird, wie viel Barmittel ein Unternehmen für jeden Dollar Umsatz erwirtschaftet. Ein gesundes Verhältnis liegt in der Regel bei 1,0, was bedeutet, dass das Unternehmen für jeden 1,00 Dollar Umsatz 1,00 Dollar an Cashflow generiert. Eine weitere gängige Kennzahl ist das Verhältnis von Cashflow zu Schulden, das die Fähigkeit eines Unternehmens misst, seine Schulden mit seinem Cashflow zurückzuzahlen. Ein gesundes Verhältnis liegt in der Regel bei 1,5, was bedeutet, dass das Unternehmen für je 1,00 $ Schulden 1,50 $ Cashflow generiert.
Es gibt nicht die eine „beste“ Cashflow-Quote, da die ideale Quote von den spezifischen finanziellen Zielen und Zwängen eines Unternehmens abhängt. Einige gängige Cashflow-Kennzahlen, die für Unternehmen nützlich sein können, sind das Verhältnis von Cashflow zu Umsatz, das Verhältnis von Cashflow zu Schulden und das Verhältnis von freiem Cashflow.
Es gibt einige verschiedene Möglichkeiten, den Cashflow in Excel zu berechnen. Eine Möglichkeit ist die Verwendung der integrierten Cashflow-Vorlage. Eine andere Möglichkeit ist die Verwendung der Funktion „=sum“.
Die integrierte Cashflow-Vorlage befindet sich auf der Registerkarte „Vorlagen“ in Excel. Um diese Vorlage zu verwenden, geben Sie Ihre Einnahmen und Ausgaben in die entsprechenden Zellen ein. Die Vorlage berechnet dann automatisch Ihren Netto-Cashflow.
Um die Funktion „=sum“ zu verwenden, markieren Sie die Zellen, die Ihre Einnahmen und Ausgaben enthalten. Geben Sie dann „=sum(“ ein und markieren Sie die Zellen erneut. Dadurch wird die Summe aller Zahlen in den markierten Zellen berechnet.
Es gibt drei Methoden zur Berechnung des Cashflows: die direkte Methode, die indirekte Methode und die Cash-Basis-Methode.