EBITDA steht für „Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation“ und ist ein Maß für die Rentabilität eines Unternehmens. Es wird als Alternative zum Nettoeinkommen verwendet, da es die Kosten für den Betrieb eines Unternehmens, wie z. B. Abschreibungen und Amortisation, berücksichtigt. Durch das Verständnis des EBITDA können Investoren und Kreditgeber die Leistung eines Unternehmens besser bewerten und fundiertere Entscheidungen treffen, wenn es darum geht, Geld zu investieren oder zu leihen.
Um das EBITDA zu berechnen, sollten Anleger zunächst die Komponenten verstehen, aus denen sich diese Kennzahl zusammensetzt. Die wichtigsten Komponenten sind das Nettoeinkommen, Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation. Der Nettogewinn befindet sich am Ende der Gewinn- und Verlustrechnung, während die anderen Komponenten in der Cashflow-Rechnung zu finden sind.
Das Nettoeinkommen oder der Gewinn ist der Gesamtbetrag, den ein Unternehmen nach Abzug der Ausgaben einnimmt. Um den Nettogewinn zu berechnen, sollten Anleger zunächst alle Einnahmen des Unternehmens, einschließlich Verkäufe, Investitionen und andere Einnahmequellen, zusammenzählen. Dann sollte der Anleger alle Ausgaben des Unternehmens abziehen, z. B. Verwaltungs-, Marketing- und andere Ausgaben. Das Ergebnis dieser Berechnung ist der Nettogewinn des Unternehmens.
Zinsen sind die Kosten für die Aufnahme von Geld und werden durch Multiplikation des Kapitalbetrags des Kredits mit dem Zinssatz berechnet. Um die Zinsen zu berechnen, sollte der Anleger zunächst den Kapitalbetrag des Kredits ermitteln und diesen dann mit dem Zinssatz multiplizieren. Das Ergebnis dieser Berechnung ist der Gesamtbetrag der Zinsen, die zu zahlen sind.
Steuern sind der Geldbetrag, der dem Staat geschuldet wird, und werden durch Multiplikation des Einkommens eines Unternehmens mit dem geltenden Steuersatz berechnet. Um die Steuern zu berechnen, sollte der Anleger zunächst das Einkommen des Unternehmens ermitteln und es dann mit dem geltenden Steuersatz multiplizieren. Das Ergebnis dieser Berechnung ist der Gesamtbetrag der Steuern, der zu zahlen ist.
Die Abschreibung ist die Wertminderung eines Vermögenswerts im Laufe der Zeit und wird berechnet, indem der aktuelle Wert des Vermögenswerts von seinem ursprünglichen Wert abgezogen wird. Um die Abschreibung zu berechnen, sollte der Anleger zunächst den ursprünglichen Wert des Vermögenswerts ermitteln und dann den aktuellen Wert abziehen. Das Ergebnis dieser Berechnung ist der Betrag der Abschreibung, der berücksichtigt werden muss.
Unter Amortisation versteht man die schrittweise Rückzahlung eines Kredits, die durch Multiplikation der Kreditsumme mit dem Tilgungssatz berechnet wird. Um die Amortisation zu berechnen, muss der Anleger zunächst den Kapitalbetrag des Kredits ermitteln und diesen dann mit der Tilgungsrate multiplizieren. Das Ergebnis dieser Berechnung ist der Gesamtbetrag der Tilgung, der berücksichtigt werden muss.
Sobald die Komponenten des EBITDA berechnet wurden, kann der Anleger die Kennzahl berechnen, indem er den Betrag der Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen vom Nettogewinn des Unternehmens abzieht. Zur Berechnung des EBITDA sollte der Anleger zunächst Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen vom Nettogewinn abziehen; das Ergebnis dieser Berechnung ist dann das EBITDA des Unternehmens.
Wenn Sie diese Schritte befolgen, können Investoren das EBITDA leicht aus der Cashflow-Rechnung eines Unternehmens berechnen und es nutzen, um fundiertere Entscheidungen zu treffen, wenn es darum geht, zu investieren oder Geld zu leihen.
Der operative Cashflow (OCF) ist ein Maß dafür, wie viel Cashflow durch die normale Geschäftstätigkeit eines Unternehmens erwirtschaftet wird. Das EBIT, d. h. der Gewinn vor Zinsen und Steuern, ist ein Maß für die Rentabilität eines Unternehmens. Um OCF in EBIT umzurechnen, müssen Sie einige Anpassungen an der OCF-Zahl vornehmen.
Zunächst müssen Sie alle nicht-operativen Posten, die vom OCF abgezogen wurden, wieder hinzufügen. Zu diesen Posten gehören beispielsweise Zinsaufwendungen, Einkommenssteuern und Abschreibungen. Als Nächstes müssen Sie alle Änderungen des Betriebskapitals berücksichtigen. Schließlich müssen Sie alle einmaligen oder außerordentlichen Posten abziehen, die in den OCF enthalten waren.
EBITDA ist der „Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation“. Mit anderen Worten, es ist ein Maß für die Rentabilität eines Unternehmens, bei dem die Auswirkungen bestimmter Finanzierungs- und Rechnungslegungsentscheidungen herausgerechnet werden.
Der Cashflow hingegen ist ein Maß für die tatsächlichen Barmittel, über die ein Unternehmen verfügt. Er umfasst Dinge wie operative Tätigkeiten, Investitionstätigkeiten und Finanzierungstätigkeiten.
Auf diese Frage gibt es keine eindeutige Antwort, da es eine Reihe von verschiedenen Methoden zur Berechnung des EBITDA gibt. Eine relativ schnelle und einfache Methode besteht jedoch darin, den Nettogewinn eines Unternehmens zu nehmen und Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationskosten zu addieren. So erhält man das EBITDA des Unternehmens für einen bestimmten Zeitraum.
EBITDA steht für Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation. Die Formel zur Berechnung des EBITDA lautet wie folgt:
EBITDA = Nettoeinkommen + Zinsaufwand + Steuern + Abschreibung + Amortisation
Wenn also ein Unternehmen ein Nettoeinkommen von 10 Mio. $, einen Zinsaufwand von 1 Mio. $, Steuern von 2 Mio. $, eine Abschreibung von 3 Mio. $ und eine Amortisation von 4 Mio. $ hat, dann wäre sein EBITDA 10 Mio. $ + 1 Mio. $ + 2 Mio. $ + 3 Mio. $ + 4 Mio. $, also 20 Mio. $.