Die Ausgabe von Aktien ist der Prozess der Schaffung und des öffentlichen Angebots von Aktien eines Unternehmens. Dazu gehört das Angebot von Wertpapieren wie Stammaktien, Vorzugsaktien und Wandelanleihen. Der Zweck der Aktienemission besteht darin, Geld für ein Unternehmen zu beschaffen, das für den Betrieb und die Expansion verwendet werden soll.
Es gibt verschiedene Arten von Aktienemissionen, darunter Börsengänge (IPOs), Sekundärangebote, Bezugsrechtsangebote und Privatplatzierungen. Börsengänge sind in der Regel die größte und bekannteste Art der Aktienemission. Bei Sekundärangeboten gibt ein Unternehmen zusätzliche Aktien an die Öffentlichkeit aus. Mit Bezugsrechtsangeboten bieten Unternehmen ihren bestehenden Aktionären die Möglichkeit, zusätzliche Aktien des Unternehmens zu erwerben. Privatplatzierungen liegen vor, wenn ein Unternehmen Aktien an eine begrenzte Anzahl von Investoren ausgibt.
Der Prozess der Aktienemission beginnt mit der Einreichung eines Prospekts bei der Securities and Exchange Commission (SEC). In diesem Dokument werden die Bedingungen des Angebots, einschließlich des Umfangs des Angebots, des Preises pro Aktie und der damit verbundenen Risiken, dargelegt. Nachdem der Prospekt genehmigt wurde, kann das Unternehmen mit der Vermarktung des Angebots beginnen. Das Unternehmen muss auch einen Broker-Dealer beauftragen, der den Verkauf der Aktien unterstützt. Sobald das Angebot abgeschlossen ist, erhält das Unternehmen den Erlös und die Aktien werden an die Anleger ausgegeben.
Für Unternehmen bietet die Ausgabe von Aktien mehrere Vorteile. Sie kann eine Möglichkeit der Kapitalbeschaffung sein, um ein Unternehmen zu erweitern oder den Betrieb zu finanzieren. Darüber hinaus kann sie zum Schuldenabbau und als Ausstiegsstrategie für die Gründer genutzt werden. Für Investoren kann die Investition in Aktien eines Unternehmens eine Möglichkeit sein, am Erfolg des Unternehmens teilzuhaben.
Die Ausgabe von Aktien ist auch mit Risiken verbunden. Für Unternehmen besteht das Risiko, dass das Angebot nicht erfolgreich ist und das Unternehmen nicht den erwarteten Erlös erhält. Außerdem besteht das Risiko einer Verwässerung des Wertes der bestehenden Aktien. Für die Anleger besteht das Risiko, dass sich die Aktie nicht so gut entwickelt wie erwartet.
Es gibt mehrere Vorschriften zum Schutz der Anleger und zur Gewährleistung einer fairen und transparenten Ausgabe von Aktien. Diese Vorschriften werden von der SEC festgelegt und beinhalten die Pflicht zur Einreichung eines Prospekts, die vorgeschriebene Offenlegung von Informationen und die Beschränkung bestimmter Arten von Anlegern.
Sobald eine Aktienausgabe abgeschlossen ist, muss das Unternehmen bestimmte Anforderungen nach der Ausgabe erfüllen, wie z. B. die Einreichung regelmäßiger Berichte bei der SEC und die Vorlage geprüfter Jahresabschlüsse. Außerdem muss das Unternehmen die Bedingungen des Angebots einhalten, z. B. den Preis pro Aktie und die Beschränkung des Verkaufs der Aktien.
Die Beauftragung eines Broker-Dealers zur Unterstützung bei einer Aktienemission kann mehrere Vorteile bieten. Broker-Dealer können bei der Vermarktung des Angebots helfen, bei der Preisgestaltung beraten und die Einhaltung von Vorschriften sicherstellen. Außerdem können sie dafür sorgen, dass das Angebot erfolgreich ist und das Unternehmen die erwarteten Erlöse erhält.
Es gibt zwei Arten von Aktienemissionen: Primäremissionen und Sekundäremissionen. Bei einer Erstemission verkauft ein Unternehmen zum ersten Mal Aktien, auch bekannt als Börsengang (IPO). Von einer Sekundäremission spricht man, wenn ein Unternehmen nach dem IPO weitere Aktien verkauft.
Es gibt zahlreiche Gründe für die Ausgabe von Aktien durch ein Unternehmen, z. B. die Beschaffung von Kapital zur Finanzierung des Geschäftsbetriebs, von Expansionen oder anderen Investitionen, die Begleichung von Schulden oder die Bereitstellung eines Liquiditätsereignisses für frühe Investoren oder Gründer. In den meisten Fällen werden Aktien im Tausch gegen Bargeld ausgegeben, aber sie können auch im Tausch gegen andere Vermögenswerte, wie Immobilien oder andere Unternehmen, ausgegeben werden.
Einer der Hauptgründe für die Ausgabe von Aktien ist die Kapitalbeschaffung. Dies kann durch einen Börsengang (IPO) geschehen, bei dem die Aktien zunächst der Öffentlichkeit angeboten werden, oder durch eine Privatplatzierung, bei der die Aktien an eine kleine Gruppe von Investoren verkauft werden. In beiden Fällen besteht das Ziel darin, Kapital zu beschaffen, das zur Finanzierung der Geschäftstätigkeit des Unternehmens, von Expansionen oder anderen Investitionen verwendet werden kann.
Ein weiterer Grund für die Ausgabe von Aktien ist die Schuldentilgung. Dies kann durch den Verkauf von Aktien an Investoren im Austausch gegen die Rückzahlung von Schulden, wie z. B. Anleihen, geschehen. Dies kann eine attraktive Option für Unternehmen sein, die Schwierigkeiten haben, die Zinszahlungen für ihre Schulden zu leisten, oder die sich anderweitig in einer finanziellen Notlage befinden.
Schließlich kann die Ausgabe von Aktien ein Liquiditätsereignis für frühe Investoren oder Gründer darstellen. Das bedeutet, dass sie ihre Aktien gegen Bargeld verkaufen können, das sie für persönliche Ausgaben verwenden oder in andere Unternehmungen reinvestieren können. Dies kann eine besonders attraktive Option für Investoren sein, die nicht mehr aktiv an dem Unternehmen beteiligt sind, aber immer noch einen bedeutenden Anteil daran besitzen.
Nein, Aktienemissionen sind keine Vermögenswerte. Aktienemissionen sind Verbindlichkeiten des Unternehmens, das die Aktien ausgibt.
Wenn Sie Aktien emittieren, verkaufen Sie Aktien Ihres Unternehmens an Investoren und erhalten dafür Geld. Dieses Geld kann zur Finanzierung Ihres Unternehmens, zur Erweiterung Ihres Geschäftsbetriebs oder zur Begleichung von Schulden verwendet werden. Die Ausgabe von Aktien kann eine gute Möglichkeit der Kapitalbeschaffung sein, aber sie kann auch riskant sein. Wenn es Ihrem Unternehmen nicht gut geht, kann der Aktienkurs fallen und Sie müssen Ihre Aktien möglicherweise zu einem niedrigeren Preis verkaufen.