Die Unternehmensbewertung ist ein wichtiges Instrument zur Beurteilung der finanziellen Leistungsfähigkeit und des Potenzials eines Unternehmens. Sie hilft Anlegern dabei, fundierte Entscheidungen darüber zu treffen, ob sie investieren oder lieber die Finger davon lassen sollten. In diesem Leitfaden geben wir einen Überblick darüber, wie man den Wert eines Unternehmens berechnet und wie man diese Daten nutzt, um kluge Investitionen zu tätigen.
Bevor wir uns mit den Besonderheiten der Unternehmensbewertung befassen, ist es wichtig, die verschiedenen Bewertungsmethoden zu verstehen. Es gibt drei Hauptarten der Unternehmensbewertung: die vermögensbezogene, die marktbezogene und die einkommensbezogene.
Die vermögensbasierte Bewertung ist eine der gängigsten Formen der Bewertung. Sie basiert auf der Idee, dass der Wert eines Unternehmens gleich der Summe seiner Teile ist – dem Wert seiner Vermögenswerte. Die gebräuchlichste Methode der vermögenswertbasierten Bewertung besteht darin, den aktuellen Marktwert aller Vermögenswerte eines Unternehmens, wie z. B. Immobilien, Ausrüstung und Inventar, zu addieren.
Die marktbasierte Bewertung basiert auf der Idee, dass der Wert eines Unternehmens durch den Markt bestimmt wird. Bei dieser Methode werden Faktoren wie die aktuellen Marktbedingungen und die Leistung ähnlicher Unternehmen berücksichtigt. Die marktbasierte Bewertung wird häufig zur Bestimmung des Aktienwerts eines Unternehmens verwendet.
Die einkommensbasierte Bewertung beruht auf der Vorstellung, dass der Wert eines Unternehmens durch sein künftiges Gewinnpotenzial bestimmt wird. Bei dieser Methode werden Faktoren wie die bisherige Leistung des Unternehmens, seine aktuelle Finanzlage und seine Zukunftsaussichten berücksichtigt.
Nachdem wir nun die verschiedenen Arten der Unternehmensbewertung erörtert haben, wollen wir uns nun ansehen, wie man den Wert eines Unternehmens berechnet. Die gängigste Methode der Unternehmensbewertung besteht darin, den Gegenwartswert der künftigen Cashflows zu berechnen. Dazu müssen Sie zunächst die künftigen Cashflows des Unternehmens schätzen und sie dann auf den heutigen Wert abzinsen.
Sobald Sie den Gegenwartswert der künftigen Cashflows eines Unternehmens berechnet haben, ist es an der Zeit, die Ergebnisse zu analysieren. Betrachten Sie die Ergebnisse im Zusammenhang mit der aktuellen Finanzlage des Unternehmens, seinen Zukunftsaussichten und den aktuellen Marktbedingungen. Auf diese Weise können Sie eine fundiertere Entscheidung darüber treffen, ob Sie in das Unternehmen investieren sollten oder nicht.
Die Schätzung des Wertes eines Unternehmens ist ein komplexer Prozess, aber ein wichtiges Instrument, um kluge Investitionen zu tätigen. Wenn Sie die verschiedenen Arten der Bewertung verstehen, den Gegenwartswert der künftigen Cashflows des Unternehmens berechnen und die Ergebnisse analysieren, können Sie eine fundiertere Entscheidung darüber treffen, ob Sie in ein Unternehmen investieren sollten oder nicht.
1. Die erste Möglichkeit, ein Unternehmen zu bewerten, ist die Betrachtung seiner Marktkapitalisierung, d. h. des Gesamtwerts aller ausstehenden Aktien.
2. Die zweite Möglichkeit, ein Unternehmen zu bewerten, ist die Betrachtung des Nettoinventarwerts, d. h. des Gesamtwerts aller Vermögenswerte abzüglich aller Verbindlichkeiten.
3. die dritte Möglichkeit, ein Unternehmen zu bewerten, ist die Betrachtung des Gewinns vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen (EBITDA), der ein Maß für seine Rentabilität ist.
Die Bewertung im Shark Tank wird berechnet, indem der Gesamtbetrag, den der Unternehmer von den Sharks haben möchte, durch die prozentuale Beteiligung geteilt wird, die der Unternehmer anbietet. Wenn ein Unternehmer z. B. 100.000 $ für einen Anteil von 20 % an seinem Unternehmen verlangt, würde die Bewertung des Unternehmens 500.000 $ betragen.
1. Nettoinventarwert: Der Nettoinventarwert (NAV) wird berechnet, indem die Gesamtverbindlichkeiten eines Unternehmens von seinen Gesamtaktiva abgezogen werden. Diese Zahl liefert eine Momentaufnahme der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens und wird von vielen Anlegern verwendet, um zu entscheiden, ob sie Aktien kaufen oder verkaufen sollen.
2. Kurs-Gewinn-Verhältnis: Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist das Verhältnis zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und seinem Gewinn pro Aktie. Dieses Verhältnis wird verwendet, um zu beurteilen, ob die Aktien eines Unternehmens über- oder unterbewertet sind.
3. das Kurs-Umsatz-Verhältnis: Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (K/U-Verhältnis) ist das Verhältnis des Aktienkurses eines Unternehmens zu seinem Umsatz je Aktie. Dieses Verhältnis wird verwendet, um zu beurteilen, ob ein Unternehmen auf der Grundlage seiner Einnahmen über- oder unterbewertet ist.
4. unternehmenswert: Der Unternehmenswert (EV) ist die Summe aus dem Eigenkapital und den Schulden eines Unternehmens. Diese Zahl wird zur Bewertung des Gesamtwerts eines Unternehmens herangezogen und wird oft als umfassendere Alternative zur Marktkapitalisierung verwendet.
Der einfachste Weg, ein Unternehmen zu bewerten, ist die Berechnung des Buchwerts. Dazu werden die gesamten Verbindlichkeiten des Unternehmens von den gesamten Aktiva abgezogen. Das Ergebnis ist das Eigenkapital des Unternehmens, das durch die Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien geteilt werden kann, um den Buchwert pro Aktie zu ermitteln.
Die 5 Methoden zur Bewertung eines Unternehmens sind:
1. Nettoinventarwert
2. Marktwert
3. Ertragswert
4. Wiederbeschaffungskosten
5. Diskontierter Cashflow