Nav steht für „Net Asset Value“ (Nettoinventarwert) und ist eine Finanzberechnung, mit der der Wert der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten eines Unternehmens ermittelt wird. Es ist wichtig zu verstehen, wie der Nettoinventarwert am Ende eines Zeitraums berechnet wird, um ein genaues Bild von der finanziellen Gesundheit des Unternehmens zu erhalten.
Die Berechnung des NAV besteht aus zwei Komponenten: dem Wert der Vermögenswerte des Unternehmens und dem Wert der Verbindlichkeiten des Unternehmens. Zu den Vermögenswerten gehören alle Barmittel, Investitionen oder Immobilien, die das Unternehmen besitzt. Zu den Verbindlichkeiten gehören alle Schulden, wie z. B. Darlehen oder andere Verpflichtungen.
Der erste Schritt bei der Berechnung des NAV besteht darin, den Marktwert der Vermögenswerte des Unternehmens zu berechnen. Dazu wird der aktuelle Marktwert der einzelnen Vermögenswerte addiert. Der Marktwert eines Aktienportfolios lässt sich beispielsweise berechnen, indem die aktuellen Kurse jeder einzelnen Aktie addiert werden.
Der zweite Schritt bei der Berechnung des NAV ist die Berechnung des Marktwerts der Verbindlichkeiten des Unternehmens. Dazu wird der aktuelle Marktwert der einzelnen Verbindlichkeiten addiert. Der Marktwert eines Kredits kann beispielsweise durch Addition der fälligen Kapital- und Zinszahlungen berechnet werden.
Der dritte Schritt zur Berechnung des Nettoinventarwerts besteht darin, den Marktwert der Verbindlichkeiten des Unternehmens vom Marktwert der Vermögenswerte des Unternehmens abzuziehen. So erhält man den Nettoinventarwert des Unternehmens.
Der vierte Schritt bei der Berechnung des Nettoinventarwerts ist die Berechnung der Rendite des Nettoinventarwerts. Dazu wird der Nettoinventarwert durch den gesamten in das Unternehmen investierten Betrag dividiert.
Um besser zu verstehen, wie der Nettoinventarwert berechnet wird, kann es hilfreich sein, sich einige Beispiele anzusehen. Wenn ein Unternehmen beispielsweise einen Marktwert von 1 Mio. USD an Vermögenswerten und einen Marktwert von 500.000 USD an Verbindlichkeiten hat, dann beträgt der Nettoinventarwert 500.000 USD. Hätte das Unternehmen insgesamt 750.000 $ in das Unternehmen investiert, dann würde die Rendite auf den NAV 66,7 % betragen.
Die Berechnung des Nettoinventarwerts am Ende eines Zeitraums ist ein wichtiger Schritt zum Verständnis der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens. Das Wissen um die Berechnung des NIW kann Anlegern helfen, fundierte Entscheidungen bei Investitionen zu treffen. Wenn Sie die in diesem Leitfaden beschriebenen Schritte befolgen, können Anleger den Nettoinventarwert und die Rendite des NAV genau berechnen.
Der Nettoinventarwert (NIW) ist der Marktwert der Vermögenswerte eines Fonds abzüglich der Verbindlichkeiten des Fonds. Der Nettoinventarwert wird berechnet, indem man die Summe der Marktwerte aller Vermögenswerte des Fonds nimmt und die Summe der Marktwerte aller Verbindlichkeiten abzieht. Der NAV wird in der Regel als Betrag pro Anteil ausgedrückt.
Der Zeitpunkt, zu dem der NAV berechnet wird, kann je nach Investmentfonds variieren. Bei einigen Investmentfonds wird der Nettoinventarwert einmal pro Tag bei Börsenschluss berechnet. Bei anderen wird der Nettoinventarwert untertägig berechnet, d. h. er wird im Laufe des Tages bei Marktschwankungen aktualisiert.
Es gibt verschiedene Methoden zur Berechnung des NIW eines Unternehmens. Die gängigste Methode besteht darin, die gesamten Vermögenswerte des Unternehmens zu nehmen und die gesamten Verbindlichkeiten abzuziehen. Eine andere Methode besteht darin, den Marktwert der Vermögenswerte des Unternehmens zu nehmen und davon die Verbindlichkeiten abzuziehen. Auf diese Weise erhält man ebenfalls das Eigenkapital des Unternehmens.
Der End-NAV ist der endgültige Wert des Nettovermögens eines Unternehmens, nachdem alle Verbindlichkeiten bezahlt wurden. Dieser Wert wird normalerweise am Ende des Geschäftsjahres berechnet.
Um den Nettoinventarwert mit Ausgabeaufschlag zu berechnen, müssen Sie zunächst den Ausgabeaufschlag vom Gesamtwert der Anlage abziehen. So erhalten Sie den Nettoinventarwert. Von dort aus können Sie diese Zahl durch die Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien dividieren, um den Nettoinventarwert pro Aktie zu erhalten.