Rohstoffkontrakte sind Finanzinstrumente, mit denen eine bestimmte Menge eines Rohstoffs, z. B. Weizen oder Öl, zu einem vorher festgelegten Preis gekauft oder verkauft wird. Sie werden sowohl von Händlern als auch von Anlegern verwendet, um auf die Entwicklung der Rohstoffpreise zu spekulieren und sich gegen Preisschwankungen abzusichern. In diesem Artikel befassen wir uns mit den Grundlagen von Rohstoffverträgen, einschließlich der Frage, was sie sind und wie sie funktionieren.
Es gibt verschiedene Arten von Rohstoffkontrakten, die jeweils ihre eigenen Merkmale und Eigenschaften haben. Zu den gängigsten gehören Terminkontrakte, Optionskontrakte und Swaps. Im Folgenden werden die einzelnen Arten ausführlicher erläutert.
Futures-Kontrakte sind die am häufigsten gehandelte Art von Warenkontrakten. Sie sind Vereinbarungen zwischen zwei Parteien, eine bestimmte Menge einer Ware zu einem vorher festgelegten Preis an einem bestimmten Datum in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. Der Terminkontrakt verpflichtet die eine Partei zum Kauf der Ware und die andere Partei zum Verkauf der Ware.
Optionskontrakte sind ein Derivat von Terminkontrakten, d. h. sie leiten ihren Wert von dem zugrunde liegenden Vermögenswert ab. Bei einem Optionsvertrag hat eine Partei das Recht, aber nicht die Pflicht, die zugrunde liegende Ware zu einem vorher festgelegten Preis an einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen.
Swaps sind Vereinbarungen zwischen zwei Parteien über den Austausch von Zahlungsströmen über einen bestimmten Zeitraum hinweg. Bei einem Rohstoff-Swap erklärt sich eine Partei bereit, der anderen einen festen Geldbetrag zu zahlen und im Gegenzug eine regelmäßige Zahlung zu leisten, die sich nach dem aktuellen Marktpreis eines bestimmten Rohstoffs richtet.
Der Handel mit Rohstoffkontrakten kann sowohl für Händler als auch für Anleger von Vorteil sein. Für Händler bietet er die Möglichkeit, auf den Marktpreis eines bestimmten Rohstoffs zu spekulieren, während Anleger sich gegen Preisschwankungen absichern oder Arbitragemöglichkeiten nutzen können.
Wie bei jedem Finanzinstrument gibt es auch beim Handel mit Rohstoffkontrakten Risiken. Dazu gehören das Risiko der Marktvolatilität, der Ausfall der Gegenpartei und das Risiko einer falschen Preisfestsetzung. Im Folgenden wird auf jedes dieser Risiken näher eingegangen.
Anleger können das mit dem Handel von Rohstoffkontrakten verbundene Risiko verringern, indem sie ihr Portfolio diversifizieren, Stop-Loss-Orders verwenden und Risikomanagementstrategien wie Hedging und Arbitrage einsetzen. Auf jede dieser Strategien wird im Folgenden näher eingegangen.
Rohstoffkontrakte werden in der Regel durch die physische Lieferung des zugrunde liegenden Rohstoffs abgewickelt, obwohl einige Kontrakte auch in bar abgewickelt werden können. Die physische Lieferung erfolgt in der Regel an dem im Vertrag festgelegten Lieferdatum, an dem Käufer und Verkäufer die Ware gegen Bargeld tauschen. Die Barabrechnung erfolgt in der Regel an dem im Vertrag festgelegten Abrechnungstag, an dem Käufer und Verkäufer die Ware gegen Bargeld tauschen.
Bevor Sie in einen Rohstoffkontrakt investieren, müssen Sie einige Dinge beachten. Zunächst müssen Sie entscheiden, in welchen Rohstoff Sie investieren möchten. Es gibt viele verschiedene Rohstoffe, in die Sie investieren können. Daher ist es wichtig, dass Sie sich für einen Rohstoff entscheiden, mit dem Sie vertraut sind und den Sie für eine gute Anlage halten.
Als nächstes müssen Sie einen Broker finden, der Rohstoffkontrakte anbietet. Sobald Sie einen Broker gefunden haben, müssen Sie ein Konto bei ihm eröffnen und Geld auf das Konto einzahlen. Der Betrag, den Sie einzahlen müssen, hängt vom Broker und der Art des Kontrakts ab, an dem Sie interessiert sind.
Sobald Sie ein Konto eröffnet und Geld eingezahlt haben, können Sie mit Rohstoffkontrakten handeln. Sie müssen den Markt genau beobachten und sicherstellen, dass Sie zum richtigen Zeitpunkt kaufen und verkaufen, um einen Gewinn zu erzielen.
Ja, Warenterminkontrakte werden tatsächlich geliefert. Wenn ein Warenterminkontrakt ausläuft, muss der Inhaber des Kontrakts die zugrunde liegende Ware abnehmen. Die Lieferung erfolgt in der Regel über ein börsenzugelassenes Lagerhaus oder einen Verwahrer.
Eine Ware ist ein Basisgut oder ein Rohstoff, der bei der Herstellung anderer Waren und Dienstleistungen verwendet wird. Beispiele für Rohstoffe sind Öl, Gold, Weizen und Kaffee.
Wenn ein Warenkontrakt ausläuft, muss der Inhaber entweder die zugrunde liegende Ware abnehmen oder den Kontrakt in bar ausgleichen. Wenn der Inhaber die zugrunde liegende Ware nicht abnehmen möchte, kann er seine Position schließen, indem er vor Ablauf des Kontrakts ein Gegengeschäft tätigt.