Leverage ist ein Finanzinstrument, das von Organisationen eingesetzt wird, um ihre Kreditaufnahmekapazität zu erhöhen. Leverage bedeutet die Aufnahme von Schulden oder anderen Finanzinstrumenten, um die verfügbaren Mittel für Investitionen zu erhöhen. Durch die Aufnahme von mehr Schulden kann eine Organisation möglicherweise ihre Rendite erhöhen oder in Projekte investieren, die ohne die zusätzlichen Mittel nicht möglich gewesen wären. Allerdings sind mit der Aufnahme von Fremdkapital auch Risiken verbunden, über die sich die Organisationen im Klaren sein sollten, bevor sie zusätzliches Fremdkapital aufnehmen.
Leverage hat das Potenzial, Organisationen eine Reihe von Vorteilen zu bieten. Leverage kann Organisationen helfen, Kapital für große Investitionen oder strategische Initiativen zu erhalten, die ohne zusätzliche Mittel nicht möglich wären. Durch Leverage können Unternehmen auch von hebelbasierten Instrumenten wie Derivaten profitieren, die als Absicherung gegen Risiken eingesetzt werden können. Darüber hinaus kann Leverage den Unternehmen helfen, die Rendite ihrer Investitionen zu maximieren, indem sie das Potenzial für höhere Renditen bei geringerem Kapitaleinsatz bietet.
Trotz der potenziellen Vorteile von Leverage gibt es auch Risiken, die mit der Aufnahme von zu vielen Schulden verbunden sind. Leverage kann die Anfälligkeit eines Unternehmens für Marktschwankungen und potenzielle Verluste erhöhen. Darüber hinaus können Unternehmen mit hohem Fremdkapitalanteil Schwierigkeiten haben, ihre Schulden zu verwalten, was zu finanziellen Belastungen und einem möglichen Konkurs führen kann. Darüber hinaus kann Leverage zu zusätzlichen Kosten und Gebühren sowie zu höheren Zinszahlungen führen.
Leverage Ratios werden verwendet, um die Fähigkeit einer Organisation zu messen, Schulden zu verwalten. Sie messen die Höhe der Verschuldung einer Organisation im Verhältnis zu den ihr zur Verfügung stehenden Mitteln. Gängige Verschuldungsgrade sind der Verschuldungsgrad, der Verschuldungsgrad im Verhältnis zu den Aktiva und der Verschuldungsgrad im Verhältnis zum Kapital. Organisationen sollten sich ihrer Verschuldungskennzahlen bewusst sein, um sicherzustellen, dass ihre Schulden verantwortungsvoll verwaltet werden.
Die meisten Organisationen haben empfohlene Grenzwerte für die Höhe der Verschuldung, die sie einsetzen sollten. Diese Grenzen sollen Organisationen davor schützen, zu viele Schulden und die damit verbundenen Risiken einzugehen. Im Allgemeinen sollten Unternehmen ihre Verschuldung auf ein Verhältnis von 2:1 oder 3:1 beschränken. Organisationen sollten auch ihr Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten und Schulden zu Kapital im Auge behalten, um sicherzustellen, dass ihre Schulden im Verhältnis zu den verfügbaren Mitteln nicht zu hoch sind.
Unternehmen sollten sicherstellen, dass sie eine klare Strategie für die Steuerung ihrer Verschuldung haben. Dazu gehört die Festlegung von Obergrenzen für den Verschuldungsgrad und die regelmäßige Überwachung des Verschuldungsgrads. Unternehmen sollten auch den Einsatz von Derivaten oder anderen Finanzinstrumenten in Betracht ziehen, um sich gegen die mit der Verschuldung verbundenen Risiken abzusichern. Darüber hinaus sollten die Organisationen sicherstellen, dass ihre Verschuldung überschaubar ist und ihre Verschuldung nicht ihre Fähigkeit übersteigt, ihre Schulden zurückzuzahlen.
Unternehmen, die einen hohen Verschuldungsgrad aufweisen, sind einem größeren Konkursrisiko ausgesetzt. Dies liegt daran, dass Unternehmen mit einem hohen Verschuldungsgrad anfälliger für Marktschwankungen und potenzielle Verluste sind. Unternehmen sollten sich der Risiken bewusst sein, die mit ihrer Verschuldung verbunden sind, und dafür sorgen, dass ihre Verschuldung überschaubar bleibt. Darüber hinaus sollten Organisationen den Einsatz von Derivaten oder anderen Finanzinstrumenten in Betracht ziehen, um sich gegen die mit der Verschuldung verbundenen potenziellen Risiken abzusichern.
In den meisten Ländern gibt es Vorschriften zur Begrenzung der Höhe des Leverage, das Unternehmen aufnehmen können. Diese Vorschriften sollen Unternehmen davor schützen, sich zu stark zu verschulden und die damit verbundenen Risiken einzugehen. Darüber hinaus gibt es in den meisten Ländern Vorschriften, die sicherstellen sollen, dass die Unternehmen verantwortungsvoll mit ihren Schulden umgehen. Organisationen sollten die Vorschriften ihres Landes kennen und sicherstellen, dass ihre Verschuldung innerhalb der von den Aufsichtsbehörden festgelegten Grenzen bleibt.
Banken und andere Finanzinstitute unterliegen strengen Vorschriften hinsichtlich der Höhe der Hebelwirkung, die sie einsetzen dürfen. Der Grund dafür ist, dass Banken und andere Finanzinstitute anfälliger für Marktschwankungen und potenzielle Verluste sind als andere Organisationen. Banken und andere Finanzinstitute müssen einen umsichtigen Verschuldungsgrad beibehalten, um die Vorschriften einzuhalten. Darüber hinaus sollten Banken und andere Finanzinstitute darauf achten, dass ihre Verschuldung überschaubar bleibt und ihre Verschuldung nicht ihre Fähigkeit übersteigt, ihre Schulden zurückzuzahlen.
Es gibt mehrere Nachteile einer stark fremdfinanzierten Kapitalstruktur. Erstens erhöht sie die finanziellen Risiken des Unternehmens. Wenn die Einnahmen des Unternehmens sinken oder seine Ausgaben steigen, ist es möglicherweise nicht mehr in der Lage, seine Zinszahlungen zu leisten, und kann seine Kredite nicht mehr bedienen. Dies würde die Kreditwürdigkeit des Unternehmens beeinträchtigen und die künftige Kreditaufnahme erschweren. Zweitens haben Unternehmen mit hohem Fremdkapitalanteil oft Schwierigkeiten, zusätzliches Kapital zu beschaffen. Dies liegt daran, dass Investoren nur ungern in Unternehmen investieren, die bereits hoch verschuldet sind. Drittens müssen Unternehmen mit hohem Fremdkapitalanteil möglicherweise Vermögenswerte verkaufen oder neues Eigenkapital zu ungünstigen Bedingungen ausgeben, wenn sie zusätzliches Kapital aufnehmen müssen. Dies kann den Wert für die Aktionäre schmälern. Und schließlich sind hoch verschuldete Unternehmen möglicherweise weniger widerstandsfähig gegenüber wirtschaftlichen Abschwüngen als Unternehmen mit geringerer Verschuldung. Dies liegt daran, dass sie möglicherweise nicht in der Lage sind, ihre Zinszahlungen zu leisten und ihre Kredite nicht bedienen können, was zum Konkurs führen kann.