Die Liquidität eines Unternehmens ist eine wichtige Kennzahl für die Bewertung seiner allgemeinen finanziellen Gesundheit. Die Kenntnis der Liquidität eines Unternehmens ist für Investoren und Finanzanalysten von entscheidender Bedeutung, um die Fähigkeit des Unternehmens zu bestimmen, seine kurzfristigen Schulden zu decken, seine Rechnungen zu bezahlen und einen positiven Cashflow aufrechtzuerhalten. Finanzielle Kennzahlen sind das wichtigste Instrument zur Bewertung der Liquidität eines Unternehmens.
Finanzkennzahlen sind mathematische Gleichungen, die zur Messung der Leistung und finanziellen Gesundheit eines Unternehmens verwendet werden. Die Kennzahlen werden aus den Jahresabschlüssen eines Unternehmens abgeleitet, z. B. aus der Bilanz, der Gewinn- und Verlustrechnung und der Kapitalflussrechnung. Mit Hilfe von Kennzahlen lässt sich ein Unternehmen mit seinen Konkurrenten vergleichen, seine Liquidität und Zahlungsfähigkeit beurteilen und seine Rentabilität messen.
Liquiditätskennzahlen sind eine Untergruppe der Finanzkennzahlen, die die Fähigkeit eines Unternehmens zur Rückzahlung seiner kurzfristigen Schulden messen. Liquiditätskennzahlen werden anhand von Daten aus der Bilanz berechnet, z. B. Barmittel, Forderungen und Vorräte. Zu den am häufigsten verwendeten Liquiditätskennzahlen gehören die Quick Ratio, die Current Ratio, die Cash Ratio, der Cash Conversion Cycle, die Working Capital Ratio und die Acid Test Ratio.
Die Quick Ratio ist ein Maß für die Liquidität eines Unternehmens und wird berechnet, indem die Summe der Barmittel und kurzfristigen Anlagen durch die gesamten kurzfristigen Verbindlichkeiten geteilt wird. Ein Quick Ratio von 1,0 oder höher zeigt an, dass das Unternehmen über genügend liquide Mittel verfügt, um seine kurzfristigen Schulden zu decken.
Das kurzfristige Verhältnis ist ein weiteres Maß für die Liquidität und wird berechnet, indem das gesamte Umlaufvermögen durch die gesamten kurzfristigen Verbindlichkeiten geteilt wird. Ein Current Ratio von 1,2 oder höher zeigt an, dass ein Unternehmen über ausreichend liquide Mittel verfügt, um seine kurzfristigen Schulden zu decken.
Der Liquiditätsgrad ist ein Maß für die Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen Schulden schnell zu begleichen, und wird berechnet, indem die Summe der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente durch die Summe der kurzfristigen Verbindlichkeiten geteilt wird. Eine Cash-Quote von 0,8 oder höher zeigt an, dass das Unternehmen über ausreichend liquide Mittel verfügt, um seine kurzfristigen Schulden zu decken.
Der Cash Conversion Cycle ist ein Maß für die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Vorräte effizient in Bargeld umzuwandeln. Er wird errechnet, indem man den Zeitraum der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen vom Zeitraum der Vorräte subtrahiert und den durchschnittlichen Inkassozeitraum hinzurechnet. Je niedriger der Cash-Conversion-Cycle ist, desto effizienter ist das Unternehmen bei der Umwandlung seiner Vorräte in Bargeld.
Der Betriebskapitalkoeffizient ist ein Maß für die Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen Schulden zu decken, und wird durch Subtraktion der gesamten kurzfristigen Verbindlichkeiten vom gesamten Umlaufvermögen berechnet. Ein Betriebskapitalkoeffizient von 1,2 oder höher zeigt an, dass das Unternehmen über ausreichend liquide Mittel verfügt, um seine kurzfristigen Schulden zu decken.
Das Säure-Test-Verhältnis ist ein Maß für die Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen Schulden schnell zu begleichen, und wird berechnet, indem die Vorräte vom gesamten Umlaufvermögen abgezogen werden und das Ergebnis durch die gesamten kurzfristigen Verbindlichkeiten geteilt wird. Eine Kennzahl von 1,0 oder höher bedeutet, dass das Unternehmen über ausreichend liquide Mittel verfügt, um seine kurzfristigen Schulden zu decken.
Finanzkennzahlen sind wichtige Instrumente zur Bewertung der Liquidität eines Unternehmens. Die Kenntnis der Liquidität eines Unternehmens ist für Investoren und Finanzanalysten unerlässlich, um die Fähigkeit des Unternehmens zu bestimmen, seine kurzfristigen Schulden zu decken, seine Rechnungen zu bezahlen und einen positiven Cashflow aufrechtzuerhalten. Durch das Verständnis und die Analyse von Liquiditätskennzahlen können Investoren und Finanzanalysten fundierte Entscheidungen über die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens treffen.