Außerbilanzielle Geschäfte (OBS) sind eine Art von finanziellen Vereinbarungen, die es Unternehmen ermöglichen, ihre Bilanz zu verändern, ohne dass sich dies zwangsläufig auf ihre ausgewiesenen Finanzdaten auswirkt. OBS-Transaktionen werden in der Regel zum Risikomanagement, zur Kapitalbeschaffung und zur Verbesserung der Liquidität eingesetzt. OBS-Transaktionen sind komplex und betreffen oft mehrere Unternehmen, darunter Banken, Investoren und andere Dritte.
OBS-Transaktionen ermöglichen es Unternehmen, Verpflichtungen und Vermögenswerte aus ihrer Bilanz auszulagern. Das bedeutet, dass das Unternehmen weiterhin für die Schuld oder den Vermögenswert verantwortlich ist, diese jedoch nicht in der Bilanz des Unternehmens erscheinen. Dies kann für Unternehmen von Vorteil sein, da es ihnen ermöglicht, Kapital freizusetzen und ihr Risiko zu steuern.
Es gibt eine Vielzahl verschiedener OBS-Transaktionen, darunter Verbriefung, Leasing, Derivate und Zweckgesellschaften. Bei der Verbriefung werden Schulden gebündelt und in Form von Wertpapieren an Investoren verkauft. Leasing beinhaltet die Vermietung von Vermögenswerten, wie z. B. Ausrüstung, und die Übertragung des Eigentums an dem Vermögenswert außerhalb der Bilanz. Derivate sind Verträge, deren Wert sich von den zugrunde liegenden Vermögenswerten ableitet und die häufig zur Absicherung gegen Marktrisiken eingesetzt werden. Zweckgesellschaften schließlich sind separate Unternehmen, die gegründet wurden, um Vermögenswerte und Verbindlichkeiten außerhalb der Bilanz des Unternehmens zu halten.
OBS-Transaktionen können für Unternehmen von Vorteil sein, da sie zur Verbesserung der Liquidität, zum Risikomanagement und zur Kapitalbeschaffung beitragen können. Durch die Verlagerung von Aktiva und Passiva aus der Bilanz können Unternehmen Kapital freisetzen, das dann zur Finanzierung neuer Projekte oder Investitionen verwendet werden kann. Darüber hinaus können OBS-Transaktionen Unternehmen beim Risikomanagement helfen, indem sie Schulden und andere Verbindlichkeiten aus der Bilanz des Unternehmens herauslösen.
OBS-Transaktionen können für Unternehmen zwar vorteilhaft sein, sind aber auch mit Risiken verbunden. Wenn beispielsweise der zugrunde liegende Vermögenswert oder die zugrunde liegende Verbindlichkeit nicht ordnungsgemäß verwaltet wird, kann dies zu finanziellen Verlusten für das Unternehmen führen. Darüber hinaus können OBS-Transaktionen komplex und schwer zu verstehen sein, was es den Anlegern erschwert, die Finanzdaten des Unternehmens zu analysieren.
Um die Anleger zu schützen und Transparenz zu gewährleisten, gibt es eine Reihe von Vorschriften für OBS-Transaktionen. Diese Vorschriften variieren von Land zu Land, verlangen aber im Allgemeinen, dass die Unternehmen alle OBS-Transaktionen in ihrer Bilanz offenlegen. Darüber hinaus müssen die Unternehmen auch detaillierte Informationen über die Transaktionen, einschließlich Einzelheiten zu den zugrunde liegenden Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, bereitstellen.
Bei der Bilanzierung von OBS-Geschäften müssen die Unternehmen eine Reihe von Regeln und Richtlinien befolgen. Im Allgemeinen müssen die Unternehmen die Aktiva und Passiva von OBS-Geschäften in der Bilanz ausweisen. Darüber hinaus müssen die Unternehmen in ihren Jahresabschlüssen detaillierte Angaben zu den Geschäften machen.
OBS-Geschäfte werden von einer Vielzahl unterschiedlicher Unternehmen in einer Vielzahl unterschiedlicher Branchen genutzt. Zum Beispiel können Banken OBS-Transaktionen zur Verwaltung ihrer Kreditportfolios nutzen. Außerdem können Unternehmen OBS-Transaktionen abschließen, um ihre Schulden zu verwalten oder Kapital für neue Investitionen zu beschaffen.
Beim Abschluss von OBS-Transaktionen sollten die Unternehmen eine Reihe von bewährten Praktiken befolgen, um sicherzustellen, dass die Transaktionen ordnungsgemäß und im Einklang mit den Vorschriften durchgeführt werden. Zu diesen Best Practices gehört, dass die Transaktionen ordnungsgemäß dokumentiert werden, dass die zugrunde liegenden Aktiva und Passiva ordnungsgemäß überwacht werden und dass die Transaktionen in angemessener Weise offengelegt werden.
Banken nutzen außerbilanzielle Geschäfte aus einer Reihe von Gründen. Ein Grund ist die Minimierung des in den Aktiva gebundenen Kapitals. Dadurch können die Banken Kapital freisetzen, um mehr Kredite zu vergeben und höhere Erträge zu erzielen. Außerdem können außerbilanzielle Geschäfte den Banken helfen, ihr Risiko zu steuern. Durch den Abschluss von Derivatkontrakten können sich die Banken beispielsweise gegen potenzielle Verluste aus ihren Krediten absichern.
Außerbilanzielle Posten sind Posten, die nicht in der Bilanz eines Unternehmens ausgewiesen werden. Zu diesen Posten gehören z. B. Leasingverhältnisse, Joint Ventures und Derivate. Bilanzpositionen sind die Positionen, die in der Bilanz eines Unternehmens ausgewiesen werden. Zu diesen Posten gehören beispielsweise Bargeld, Investitionen und Vorräte.
Ein außerbilanzieller Vermögenswert ist ein Vermögenswert, der nicht in der Bilanz eines Unternehmens ausgewiesen wird. Diese Art von Vermögenswerten wird in den Jahresabschlüssen eines Unternehmens nicht ausgewiesen, so dass ihre Existenz und ihr Wert für Investoren nicht transparent sind.
Außerbilanzielle Vermögenswerte können viele Formen annehmen, wie z. B. Joint Ventures, Immobilienleasing und Derivate. Sie können zur Finanzierung der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens verwendet werden, ohne als Verbindlichkeit in der Bilanz zu erscheinen. Dies kann für Unternehmen von Vorteil sein, da ihre Jahresabschlüsse dadurch besser aussehen, als wenn die Vermögenswerte in der Bilanz ausgewiesen wären.
Außerbilanzielle Aktiva können jedoch auch dazu verwendet werden, die wahre Finanzlage eines Unternehmens vor Investoren zu verbergen. Ein Unternehmen kann sich beispielsweise dafür entscheiden, eine Immobilie zu leasen, anstatt sie direkt zu kaufen, und sie als Vermögenswert in der Bilanz ausweisen. Dadurch können die Jahresabschlüsse des Unternehmens gesünder aussehen, als wenn der Immobilienkauf als Verbindlichkeit verbucht worden wäre.
Außerbilanzielle Vermögenswerte können ein nützliches Instrument für Unternehmen sein, aber sie können auch dazu verwendet werden, Anleger über die finanzielle Lage eines Unternehmens zu täuschen. Für Anleger ist es wichtig, sich der Existenz außerbilanzieller Aktiva bewusst zu sein und ihre Auswirkungen auf die Jahresabschlüsse eines Unternehmens sorgfältig zu prüfen.