Die Berechnung des Gesamtwertes eines Unternehmens ist für Investoren und Geschäftsinhaber gleichermaßen wichtig. Er ist ein wichtiges Instrument, um die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens und sein Wachstumspotenzial zu verstehen. Dieser Artikel bietet einen umfassenden Leitfaden zur Berechnung des Gesamtwerts eines Unternehmens anhand des Wertes der Geschäftstätigkeit.
Der Betriebswert ist ein Maß für den Wert, der durch das Kerngeschäft des Unternehmens geschaffen wird. Er umfasst alle Einnahmen und Kosten, die mit der Produktion und dem Verkauf der Produkte und Dienstleistungen des Unternehmens verbunden sind. Der Betriebswert kann zur Berechnung des Gesamtwertes eines Unternehmens herangezogen werden, indem der Wert aller nicht-operativen Investitionen und Verbindlichkeiten vom Gesamtwert des Unternehmens abgezogen wird.
Nicht betriebsnotwendige Aktiva sind Investitionen des Unternehmens, die nicht direkt mit der Produktion und dem Verkauf seiner Produkte und Dienstleistungen zusammenhängen. Beispiele für nicht betriebsnotwendiges Vermögen sind Immobilien, Aktien, Anleihen und Bargeld. Diese Vermögenswerte müssen geschätzt werden, um den Gesamtwert eines Unternehmens zu ermitteln.
Verbindlichkeiten sind die Schulden und sonstigen Verpflichtungen eines Unternehmens gegenüber seinen Gläubigern. Zu den Verbindlichkeiten können Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Darlehen und sonstige Schulden gehören. Der Wert der Verbindlichkeiten muss geschätzt werden, um den Gesamtwert eines Unternehmens zu berechnen.
Sobald der Wert der betrieblichen und nichtbetrieblichen Vermögenswerte sowie der Verbindlichkeiten geschätzt wurde, kann der Gesamtwert des Unternehmens berechnet werden. Dazu wird der Wert der Verbindlichkeiten von der Summe des Wertes der betrieblichen und nichtbetrieblichen Aktiva abgezogen.
Der Gesamtwert eines Unternehmens kann zur Bewertung des mit der Investition verbundenen Risikos herangezogen werden. Ein höherer Gesamtwert deutet im Allgemeinen darauf hin, dass das Unternehmen finanziell sicherer ist und das Potenzial für höhere Erträge hat.
Sobald der Gesamtwert des Unternehmens berechnet wurde, kann der Investor oder Geschäftsinhaber ihn zur Schätzung der potenziellen künftigen Renditen der Investition verwenden. Dazu wird der Gesamtwert des Unternehmens mit den geschätzten künftigen Cashflows verglichen, die das Unternehmen wahrscheinlich erwirtschaften wird.
Die Berechnung des Gesamtwerts eines Unternehmens ist wichtig, um die finanzielle Gesundheit des Unternehmens zu verstehen und sein Wachstumspotenzial zu bestimmen. Dieser Artikel bietet einen umfassenden Leitfaden für die Berechnung des Gesamtwerts eines Unternehmens anhand des Betriebswerts. Wenn Sie die in diesem Artikel beschriebenen Schritte befolgen, können Investoren und Unternehmenseigentümer das mit der Investition verbundene Risiko genau einschätzen und die potenziellen künftigen Erträge abschätzen.
Die drei Methoden zur Bewertung eines Unternehmens sind die Ertragsmethode, die Buchwertmethode und die Marktwertmethode.
Bei der Ertragsmethode wird die Ertragskraft eines Unternehmens untersucht, d. h. seine Fähigkeit, Gewinne zu erwirtschaften. Mit dieser Methode wird versucht, den fairen Wert eines Unternehmens anhand seines Ertragspotenzials zu ermitteln.
Die Buchwertmethode betrachtet die Bilanz eines Unternehmens. Bei dieser Methode wird ein Unternehmen auf der Grundlage seiner Aktiva und Passiva bewertet.
Bei der Marktwertmethode wird der Aktienkurs eines Unternehmens herangezogen. Bei dieser Methode wird ein Unternehmen auf der Grundlage dessen bewertet, was Anleger für seine Aktien zu zahlen bereit sind.
Um den Gesamtwert eines Vermögenswerts zu berechnen, müssen Sie den aktuellen Marktwert des Vermögenswerts ermitteln und dann alle ausstehenden Schulden oder Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit dem Vermögenswert addieren.
Der Gesamtwert eines Unternehmens ist die Summe seiner Vermögenswerte. Die Vermögenswerte des Unternehmens lassen sich in zwei Kategorien einteilen: Umlaufvermögen und Anlagevermögen. Kurzfristige Vermögenswerte sind Vermögenswerte, von denen erwartet wird, dass sie innerhalb eines Jahres in Bargeld umgewandelt werden. Langfristige Vermögenswerte sind Vermögenswerte, von denen nicht erwartet wird, dass sie innerhalb eines Jahres in Bargeld umgewandelt werden.
Es gibt vier grundlegende Möglichkeiten, ein Unternehmen zu bewerten:
1. Nettoinventarwert: Der Nettoinventarwert (NAV) eines Unternehmens ist der Gesamtwert seiner Vermögenswerte abzüglich des Gesamtwerts seiner Verbindlichkeiten. Dies ist die einfachste und unkomplizierteste Art, ein Unternehmen zu bewerten, und wird in der Regel für börsennotierte Unternehmen verwendet.
2. Discounted Cash Flow: Die DCF-Methode (Discounted Cash Flow) basiert auf der Prämisse, dass ein Unternehmen die Summe aller künftigen Cashflows wert ist, die mit einem Zinssatz abgezinst werden, der das Risiko dieser Cashflows widerspiegelt. Diese Methode wird häufig für Unternehmen in Privatbesitz verwendet, da es schwierig sein kann, die künftigen Cashflows eines börsennotierten Unternehmens zu schätzen.
3. vergleichbare Unternehmen: Die Methode der Bewertung vergleichbarer Unternehmen beruht auf der Annahme, dass ein Unternehmen den gleichen Wert hat wie ähnliche Unternehmen in derselben Branche. Diese Methode wird häufig bei börsennotierten Unternehmen angewandt, da für diese Unternehmen in der Regel mehr Daten zur Verfügung stehen.
4. vorangegangene Transaktionen: Die Methode der Bewertung nach vorangegangenen Transaktionen basiert auf der Annahme, dass ein Unternehmen den gleichen Wert hat wie Unternehmen, die in der Vergangenheit erworben wurden. Diese Methode wird häufig bei Unternehmen in Privatbesitz angewandt, da für diese Unternehmen in der Regel weniger Daten zur Verfügung stehen.