Die annualisierte Rendite ist ein Maß für die durchschnittliche Rendite einer Investition über einen bestimmten Zeitraum. Sie berücksichtigt den Zeitpunkt der Investitionen, die Häufigkeit der Reinvestition und die Höhe des investierten Kapitals. Sie ist eine wichtige Kennzahl, um Investitionen zu vergleichen und die Leistung eines Investitionsportfolios zu bewerten.
Jährliche Renditen sind die Summe aller Cashflows, die aus einer Anlage über einen Zeitraum von einem Jahr erzielt werden. Jährliche Renditen werden verwendet, um die Rendite einer Investition zu berechnen, d. h. die Rendite der Investition über einen bestimmten Zeitraum.
Die Berechnung der jährlichen Renditen ist ein einfaches Verfahren. Bestimmen Sie zunächst die Höhe des investierten Kapitals, den Zeitpunkt der Investitionen und die Häufigkeit der Reinvestitionen. Berechnen Sie dann die gesamten Cashflows, die durch die Investition über den Zeitraum von einem Jahr generiert werden. Schließlich dividieren Sie den Gesamt-Cashflow durch den investierten Kapitalbetrag, um die jährliche Rendite zu berechnen.
Die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (Compound Annual Growth Rate, CAGR) ist ein Maß für die Wachstumsrate einer bestimmten Investition über einen bestimmten Zeitraum. Sie berücksichtigt den Zeitpunkt der Investitionen, die Häufigkeit der Reinvestitionen und die Höhe des investierten Kapitals. Die CAGR wird berechnet, indem man den Endwert einer Investition durch den Anfangswert dividiert und aus dem Ergebnis die n-te Wurzel zieht, wobei n die Anzahl der Jahre im Zeitraum ist.
Die annualisierte Rendite wird berechnet, indem man den Durchschnitt aller jährlichen Renditen über einen bestimmten Zeitraum bildet. Um die annualisierte Rendite zu berechnen, addieren Sie zunächst alle Jahresrenditen für den Zeitraum. Dann teilen Sie die Summe durch die Anzahl der Jahre in diesem Zeitraum. Das Ergebnis ist die annualisierte Rendite.
Die annualisierte Rendite kann mit anderen Renditemessungen wie der durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) und dem internen Zinsfuß (IRR) verglichen werden. Die CAGR ist ein Maß für die Wachstumsrate einer bestimmten Investition über einen bestimmten Zeitraum. Die IRR ist ein Maß für die Rendite einer Investition über ihre Lebensdauer.
Bei der Berechnung der annualisierten Rendite sind mehrere Faktoren zu berücksichtigen. Erstens sind der Zeitpunkt der Investitionen und die Häufigkeit der Reinvestitionen zu berücksichtigen. Zweitens ist die Höhe des investierten Kapitals zu berücksichtigen. Und schließlich ist die Inflationsrate über den gesamten Zeitraum zu berücksichtigen. Alle diese Faktoren können sich auf die annualisierte Rendite auswirken.
Um zu veranschaulichen, wie die annualisierte Rendite berechnet wird, betrachten wir einige Beispiele. Im ersten Beispiel investiert ein Anleger 1.000 $ mit einer jährlichen Rate von 10 % und reinvestiert die Gewinne jedes Jahr. Die annualisierte Rendite würde in diesem Fall 10 % betragen. Im zweiten Beispiel investiert ein Anleger denselben Betrag, reinvestiert die Gewinne jedoch zu einem Satz von 15 % jährlich. Die annualisierte Rendite würde in diesem Fall 15 % betragen.
Schlussfolgerung
Die Berechnung der annualisierten Rendite ist ein einfacher Prozess, aber es gibt mehrere Faktoren zu berücksichtigen. Es ist wichtig, den Zeitpunkt der Investitionen, die Häufigkeit der Reinvestitionen und die Höhe des investierten Kapitals zu kennen. Unter Berücksichtigung dieser Faktoren können Anleger die annualisierte Rendite genau berechnen und mit anderen Renditemessungen vergleichen.
Um die jährliche Rendite über mehrere Jahre hinweg zu berechnen, müssen Sie zunächst die Gesamtrendite für jedes Jahr ermitteln. Die Gesamtrendite für ein Jahr wird berechnet, indem man den Endwert einer Investition nimmt, den Anfangswert abzieht und dann durch den Anfangswert dividiert.
Wenn Sie zum Beispiel eine Investition hatten, die am Ende des Jahres 1 10.000 $ und am Ende des Jahres 2 11.000 $ wert war, wäre Ihre Gesamtrendite für das Jahr 1 (11.000 $ – 10.000 $) / 10.000 $ = 10 %.
Sobald Sie die Gesamtrendite für jedes Jahr berechnet haben, können Sie die durchschnittliche jährliche Rendite ermitteln, indem Sie die Summe aller Gesamtrenditen nehmen und durch die Anzahl der Jahre dividieren. Im obigen Beispiel wäre die durchschnittliche jährliche Rendite (10% + 10%) / 2 = 10%.
Die annualisierte Rendite ist die prozentuale Rendite einer Anlage über einen Zeitraum von einem Jahr.
Um die annualisierte Rendite zu berechnen, dividieren Sie die periodische Rendite durch die Anzahl der Perioden im Jahr. Wenn der periodische Zinssatz beispielsweise 0,5 % beträgt und es vier Perioden im Jahr gibt, beträgt der annualisierte Zinssatz 2 %.
Die jährliche Rendite ist der Prozentsatz der Rendite einer Anlage über einen Zeitraum von einem Jahr. Die annualisierte Rendite ist der Prozentsatz der Rendite einer Anlage über einen bestimmten Zeitraum, der in der Regel länger als ein Jahr ist.
Um annualisierte Renditen in Excel zu berechnen, müssen Sie die Funktion XIRR verwenden. Diese Funktion berechnet den internen Zinsfuß für eine bestimmte Investition, wobei von regelmäßigen, konstanten Zahlungen und einer einmaligen Abschlusszahlung ausgegangen wird.
Um die XIRR-Funktion zu verwenden, benötigen Sie eine Reihe von Cashflows, die Ihre Investition darstellen. Diese Cashflows können positiv (für Investitionen) oder negativ (für Entnahmen) sein. Sie müssen auch ein Datum für jeden Cashflow angeben.
Sobald Sie Ihre Cashflows und Daten eingerichtet haben, können Sie die XIRR-Funktion verwenden, um die annualisierte Rendite zu berechnen. Die Syntax für die XIRR-Funktion lautet wie folgt:
XIRR(Werte, Daten, [Schätzung])
wobei:
Werte ist ein Bereich oder eine Reihe von Cashflows
Daten ist ein Bereich oder eine Reihe von Daten, die den Cashflows im Argument Werte entsprechen
Schätzung ist eine optionale Schätzung für den internen Zinsfuß; wenn sie weggelassen wird, verwendet Excel einen Standardwert von 0,1
Nehmen wir an, Sie haben die folgende Investitionshistorie:
Datum Investition Entnahme
01.01.2010 $1.000
01.02.2011 $500
01.03.2012 $1.000
Um die annualisierte Rendite für diese Investition zu berechnen, würden Sie die folgende Formel verwenden:
=XIRR(A2:A4,B2:B4)
Dies würde einen Wert von etwa 21,4 % ergeben.